Как посчитать средневзвешенный срок. Изменение средневзвешенного срока кредитования и средневзвешенной процентной ставки

Прием погашения Среди молодых половых партнеров существует поверье, что половой акт с любящим женщину мужчиной пролетает быстрее, чем с бесстрастным партнером. Мужчине среднего возраста трудно отсрочить наступление оргазма часто потому, что он совершает половое

Вопрос 50.

Средний размер ссуды исчисляется как средняя арифметическая из размеров отдельных ссуд, взвешенных по срокам, на которые они выданы:

где – средний размер ссуд;

К – размер каждой ссуды;

t – срок, на который выдана каждая суда.

Вопрос 51

Средний срок пользования ссудой также рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной, причем весами здесь служат размеры выданных ссуд:

Средний размер и средний срок пользования ссудой можно исчислять не только по всем ссудам вместе, но и по отдельным их видам, получателям ссуд и т.д. В практике кредитной деятельности применяется и другой способ расчета среднего срока, основанный на использовании данных об остатках и кредитовом обороте по ссудному счету:

где – средние остатки по дебету счета срочных ссуд (определяются по формуле хронологической);

Д – число дней в периоде;

О – кредитовый оборот по счету срочных ссуд (сумма оборота по возврату кредита за анализируемый период).

Можно определить средний срок ссуды по сумме начисленных процентов за пользование ссудой по формуле:

где - сумма фактически начисленных процентов;

Условная сумма, которая была бы начислена, если бы ссудой пользовались весь год.

Вопрос 49

Кредитные ресурсы – это ссудный фонд государства. В состав ссудного фонда входят следующие элементы:

· Денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

· Денежные резервы в виде специальных фондов, амортизационного фонда;

· Государственный денежный резерв (текущие денежные ресурсы бюджета);

· Фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений;

· Денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

· Эмиссия денежных знаков, осуществляемые в результате роста оборота наличных денег;

· Ресурсы, мобилизуемые в процессе внешнеэкономической деятельности.

Состав ссудного фонда изучается с помощью относительных величин, т.е. удельного веса перечисленных элементов в общей сумме кредитных ресурсов.

52)ВИДЫ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК

1. В зависимости от принадлежности к сектору рынка ссудных капиталов:

· Учетные ставки (ставки рефинансирования, официальные процентные ставки). Они устанавливаются Центральным банком по кредитам, которые они выдают коммерческим банкам. В РБ таким банком является НБ. Учетные ставки используются государством как инструмент регулирования ссудных капиталов. Для повышения инвестиционной активности государство снижает ставку рефинансирования, а для снижения инвестиционной деятельности – увеличивает ее.

· Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов. Межбанковские ставки – это ставки, по которым одни банки предоставляют кредиты другим банкам.

· Базисные ставки – это ставки, по которым коммерческие банки кредитуют первоклассных заемщиков с хорошей репутацией.

· Депозитные ставки – это ставки при привлечении денежных средств банками у физических лиц.

2. В зависимости от базы начисления процентов:

· Простые процентные ставки (базой начисления является первоначальная сумма сделки).

· Сложные процентные ставки (базой начисления является сумма долга с учетом начисленных за предыдущий период процентов).

3. В зависимости от момента выплаты начисления дохода:

· Обычные (декурсивные) процентные ставки. Доход начисляется и выплачивается в конце финансовой сделки.

· Авансовые (антисипативные) процентные ставки. Доходы начисляются и выплачиваются в начале периода, а базой начисления является наращенная сумма долга вместе с начисленными процентами.

4. В зависимости от того, какое число дней функционирования сделки используется при начислении процентов:

· Обыкновенные процентные ставки – используется число банковских дней (месяц – 30 дней, квартал – 90, год – 360 дней).

· Точные процентные ставки – используется фактическое по календарю число дней.

5. В зависимости от влияния инфляционных процессов:

· Номинальные процентные ставки – это ставки без учета инфляции.

· Реальные процентные ставки – это ставки, очищенные от инфляционного роста цен.

В зависимости от этого на практике процентная ставка может быть положительной, если ее уровень выше уровня инфляции, и отрицательной, если ее уровень ниже уровня инфляции.

53) МЕТОДИКА РАССЧЕТА СРЕДНЕЙ ПРЦЕНТНОЙ СТАВКИ

При расчете средних процентных ставок используются различные формы средних:

1. Средняя арифметическая простая:

i – процентная ставка,

n – число выданных кредитов.

2. Средняя арифметическая взвешенная:

K – размер кредита.

3. Средняя гармоническая взвешенная при наличии размера процентных ставок по каждому кредиту и сумме начисленных процентных денег. Данные о размере выданных кредитов отсутствуют:

i*K – сумма начисленных процентных денег.

54)-Показатели оборачиваемости кредитов

Анализ оборачиваемости кредитов в современных условиях играет важную роль. Чем быстрее оборачиваются кредиты, тем меньше их требуется для обеспечения нужд экономики.

Уровень оборачиваемости кредита характеризуется двумя показателями: количеством оборотов и длительностью одного оборота.

Количество оборотов кредита определяют путем деления оборота по погашению кредита на средние остатки кредита:

n – число оборотов кредитов (коэффициент оборачиваемости) за отчетный период;

О – оборот по погашению кредитов за период;

Средние остатки кредитов.

Коэффициент оборачиваемости характеризует число оборотов, совершенных кредитом за определенный период.

Обратный показатель скорости оборачиваемости кредитов – продолжительность одного оборота в днях. Этот показатель характеризует, за сколько дней совершается один оборот кредитов (среднее число дней пользования кредитом). Исчисляется обратный показатель скорости оборачиваемости кредитов путем деления числа дней в периоде на число оборотов:

t – продолжительность одного оборота в днях;

Д – число дней в периоде.

Для нормального функционирования компании ей всегда необходимы источники финансирования. Кроме собственных активов могут использоваться и привлеченные денежные средства, например кредиты сторонних организаций. Однако каждый из заемщиков вправе устанавливать собственный размер процентных ставок по ссудам, что усложняет оценку стоимости кредитов организации. Именно в таких случаях применяется такой показатель, как средневзвешенная процентная ставка по кредитам.

Понятие

Понятие средневзвешенной ставки может трактоваться по-разному, исходя из уровня, на котором ее применяют. Например, если речь идет о конкретной финансовой организации, то средневзвешенная ставка по кредитам - это средний показатель стоимости всех кредитов (и выданных, и полученных). Другими словами, средняя стоимость кредитного портфеля отдельного банка. Этот показатель рассматривают внутри организации для анализа эффективности ее финансовой деятельности.

Если рассматривать средневзвешенную процентную ставку на уровне всей банковской системы, то этот термин означает стоимость взятых и выданных займов всеми банками Российской Федерации. Его использует Центробанк для исследования эффективности и успешности банковской системы страны в целом. Кроме того, средневзвешенную процентную ставку по кредитам ЦБ РФ можно использовать в качестве критерия оценки динамики продвижения единой кредитной политики нашего государства.

Виды кредитов

Расчет среднего значения процентной ставки возник из-за необходимости провести общий финансовый анализ деятельности организации. Но при помощи самого простого арифметического) невозможно произвести подобные вычисления, поскольку кредитные организации работают с разными видами кредита, которые выдаются под разные процентные ставки.

Кредиты бывают:

• долгосрочные;
• краткосрочные;
• инвестиционные;
• оборотные.

Также средневзвешенная процентная ставка может рассчитываться Центробанком отдельно для физических и юридических лиц. Эти показатели доступны для общего пользования. Например, средневзвешенная процентная ставка по кредитам для физических лиц на срок свыше 365 дней в декабре 2016 года составила 15,48 %.

Зачем рассчитывать среднюю стоимость кредитов?

Для стабильной работы банковских организаций им необходимо контролировать собственную ликвидность. Ликвидность - это реальная возможность активов становиться легко обращаемыми денежными средствами. Это означает, что актив считается ликвидным, если его можно в минимально короткие сроки продать по рыночной цене.

Когда при анализе текущей деятельности финансовая организация обнаруживает, что она избыточно ликвидна (имеет много ликвидных активов), ей нужно выдать как можно больше межбанковских ссуд. И наоборот, когда ликвидность низкая, банки вынуждены привлекать активы на стороне.

Процентные ставки по кредитам для частных лиц и организаций находятся в прямой зависимости от золотого правила «спроса и предложения». Поэтому ЦБ РФ постоянно контролирует объемы кредитных операций, посредством вычисления средневзвешенной процентной ставки по кредитам. Это дает возможность быстро реагировать на изменения на финансовом рынке и при необходимости снижать или увеличивать уровень процентных ставок по межбанковским кредитным операциям.

Что входит в активы банков?

Чтобы оценить ликвидность банка, нужно знать, что входит в его активы. Активы банка - это ресурсы организации, которые ей принадлежат. Более того, она вправе распоряжаться ими по своему усмотрению. К банковским активам относится:

• собственный капитал;
• остатки средств на расчетных счетах физических и юридических лиц;
• средства на депозитных счетах организаций;
• банковские вклады физических лиц;
• межбанковские и прочие кредиты.

Когда банк выпадает из равновесия и становиться излишне ликвидным, он попросту теряет свою прибыль. Поскольку свободные средства можно вложить и получать с них определенный процент прибыли. Однако за время, когда деньги просто лежали на счетах, они не работали, а лежали бесполезным грузом.

Формула для расчета средневзвешенной процентной ставки по кредиту

Чтобы правильно рассчитать среднюю стоимость кредитного портфеля, организации применяют специальную формулу, которая значительно отличается от простого среднеарифметического значения. Поскольку стоимость кредита зависит не только от его процентной ставки, но и от его суммы.

Эта формула выглядит следующим образом:

СПС=∑(К*П)/∑К, где:

• СПС - средневзвешенная процентная ставка;
• К - остаток по кредиту;
• П - процентная ставка.

Пример расчетов

Чтобы было понятно, как использовать данную формулу, нужно применить ее на практике. Предположим, что у организации есть три кредита:

• на сумму 15 млн рублей под 10 % годовых;
• на сумму 10 млн рублей под 8 % годовых, при этом 8 млн рублей организация уже выплатила кредитору;
• на сумму 2 млн рублей под 15 % годовых, при остаточной сумме кредита - 1,5 млн рублей.

Зная формулу, можно узнать, что средневзвешенная процентная ставка по кредитам предоставленной компании равна:

СПС=(15*0,1+8*0,08+1,5*0,15)/(15+8+1,5)*100% =0,097*100%=9,7%

При этом средневзвешенная ставка может измениться, если:

• компания получит очередную ссуду;
• изменится процентная ставка по любому из текущих кредитов;
• компания произведет полное или частичное погашение кредитных обязательств.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам в рублях находятся аналогично валютным кредитам. Но поскольку анализ финансовой деятельности производится только в национальной валюте, необходимо учитывать курс Центробанка на момент оценки кредитного портфеля.

Как снизить средний процент по кредитам?

Чтобы максимально эффективно использовать привлеченные средства, необходимо держать средневзвешенную процентную ставку на минимально возможном уровне. Для этого нужно придерживаться некоторых правил:

1. Брать кредиты только под наименьшую процентную ставку.
2. В первую очередь возвращать ссуды с наиболее высокими процентами.
3. Если в течение срока кредитования повысилась процентная ставка, нужно произвести реструктуризацию или рефинансирование займа.
4. Составить график погашения задолженности с учетом того, что под конец срока должны остаться открытыми только низкопроцентные кредиты.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставляемым кредитными организациями, в рамках одного предприятия нужно держать под постоянным контролем. Это позволит целесообразно распоряжаться ресурсами компании и поддерживать максимальную эффективность ее работы.

Это же правило относится и к стоимости всех кредитных ресурсов в стране. Ведь от средневзвешенной процентной ставки зависит эффективность работы всей финансовой системы государства. Однако эту обязанность оставим Центробанку, который прекрасно с ней справляется.

Термин, который применяется чаще всего по отношению к ценным бумагам, обеспеченным ипотеками. Средневзвешенная величина показывает, сколько времени осталось до полного погашения ипотек, составляющих базовый пул. Весовыми коэффициентами при этом являются балансы каждой из закладных на дату выпуска. Чем выше значение средневзвешенного периода погашения, тем больше времени до полного погашения ипотек, обеспечивающих ценные бумаги.

Как вычислить средневзвешенный период погашения?

Расчет показателя средневзвешенного периода погашения начинается с определения обшей стоимости всех активов, которые обеспечивают ценные бумаги. Стоимость каждого актива делится на общую стоимость. Результат деления умножается на количество лет, оставшееся до того момента, как закладная будет полностью погашена. Этот шаг повторяется для каждого без исключения актива, входящего в портфель. Итоги умножения суммируются - результатом является средневзвешенный период погашения пакета ценных бумаг.

При математических расчетах термин «вес» характеризует относительную важность одного значения по сравнению с другими. Деление стоимости одного актива на совокупную стоимость всех активов и дает вес по отношению к общему портфелю.

Для чего нужен средневзвешенный период погашения?

Тем, кто производит оценку акции или облигации, средневзвешенный период погашения не дает никакой информации ни о качестве конкретных закладных, которые обеспечивают ценные бумаги, ни о совокупном качестве активов. Значение средневзвешенного периода погашения дает знать, как долго еще активы будут продолжать приносить доход при условии, что обеспечивающие ипотеки окажутся «здоровыми» (то есть будут погашаться заемщиками своевременно). Анализ показателя средневзвешенного периода погашения в динамике может дать инвестору четкое представление о том, на какой период нужно вкладывать деньги.

Дюрация и облигации

Термин «средневзвешенный период погашения» встречается и в оценке облигаций, часто заменяемый более простым синонимом - дюрация . Впервые о дюрации упомянул американский экономист Ф. Маколи в 50-х годах прошлого века. Маколи утверждал, что оценивать доходность вложений в облигации нужно не по дате полного погашения, а по сроку поступления купонных платежей. Например, если была приобретена нулевокупонная облигация, то срок дюрации окажется равным сроку погашения, если простая облигация - срок дюрации наступит раньше. Дюрацией Маколи называл средний объем всех платежей по бумаге с текущего дня и до ее полного погашения. Высокое значение дюрации способно вызвать нестабильность стоимости облигаций, но только при малых колебаниях прибыли.

Кредит - экономиче­ские отношения между различными партнерами, возникающие при передаче имущества или денег другому лицу на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности.

Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки кредита. Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает:

1) период использования предоставленного кредита;

2) льготный (грационный) период – отсрочка погашения использованного кредита;

3) период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

Полный срок кредита рассчитывается по следующей формуле: Сп=Пи+Лп+Пп , где Сп – полный срок кредита; Пи – период использования; Лп – льготный период; Пп – период погашения.

В отличие от банковского кредита период использования фирменного кредита по существу совпадает со сроком поставки товара по контракту. При этом началом полного срока служит дата акцепта покупателем тратт, выставленных экспортером после поставки последней партии товара, т.е. после выполнения экспортером контрактных обязательств. Льготный период кредита особо важен при коммерческих сделках, поставках комплектного оборудования, поскольку в этом случае начало его погашения по возможности приближается к моменту ввода в эксплуатацию закупленного оборудования. Тем самым сокращаются сроки окупаемости инвестиций импортера. В этот период обычно взимается более низкая процентная ставка, чем в остальные периоды кредита. Льготный период обычно встречается:

· в международных долгосрочных банковских кредитах, гарантируемых государством;

· в консорциальных еврокредитах, при крупных поставках машин и оборудования;

· при реализации за рубежом инвестиционных проектов.

Однако полный срок не показывает, в течение какого периода в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита при равномерном использовании и погашении исчисляется по следующей формуле: ССр =1/2Пи +Лп+1/2Пп , где ССр – средний срок кредита.

Средний срок кредита обычно меньше полного срока. Они совпадают, если кредит предоставляется сразу в полной сумме и погашается единовременным взносом. Но если использование или погашение кредита происходит неравномерно, то определить средний срок можно по следующей формуле: ССр=(Н31+Н32+.. .+H3N)/Lim, где ССр – средний срок кредита; НЗ – непогашенная задолженность (на определенную дату); Lim – сумма (лимит) кредита.