Роль рыночных сигналов в её преодолении. Государственное регулирование асимметричности информации

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

В ведение

асимметричность информация рынок

Жизненная важность информации для субъектов рынка бесспорна и едва ли нуждается в доказательстве. Информированность о каком-либо благе позволяет им нормально взаимодействовать и находить более эффективное применение ограниченным ресурсам. Напротив, отсутствие необходимых данных, неосведомленность затрудняет обмен, парализует деловую активность и ведет к нерациональному применению всех ресурсов.

неполной информацией (hidden information) и с несовершенной информацией (hidden action).

Так, в 1970 году Джордж А. Акерлоф вызвал мини-сенсацию в экономической науке, опубликовав статью "Рынок "лимонов", посвященную исследованию потенциальных причин, приводящих к фиаско рынка, на которые ранее не обращали внимания.

Нобелевская премия 1996 г. по экономике была присуждена У. Викри и Дж. Миррлизу "За фундаментальный вклад в развитие теории поведения экономических агентов в условиях асимметричной информации".

В 2001 году Джордж Акерлоф, Джозеф Стиглиц и Майкл Спенсер стали лауреатами Нобелевской премии-2001 по экономике за разработку проблем рынков с ассиметричной информацией, основу которой они заложили больше 30 лет назад. Акерлоф является профессором в университете Беркли в Калифорнии. Он показал, каким образом неравномерно распределенная информации влияет на рынок: если продавцы знают больше о качестве товаров, чем покупатели, то товары с низким качеством начинают доминировать на рынке. Используя теорию несимметричной информации, он объяснил феномен резкого роста стоимости кредитов в странах с переходной экономикой. Спенсер, профессор университетов в Гарварде и Стэнфорде, изучал проблему влияния доступа к информации на субъект рынка. В своих исследованиях он представил, каким образом более информированные участники своим поведением содействуют распространению информации о положении на рынке. Профессор Колумбийского университета Стиглиц рассмотрел ту же проблему под углом зрения менее информированных участников рынка (страховых компаний). Он показал, каким образом они пытаются улучшить свое положение, добывая дополнительные данные. Стиглиц доказал, что ассиметричная информация оказывает влияние на безработицу и дефицит кредитов на рынке.

Эта теория не ставит под сомнение принципы рыночных отношений в экономике, но ученые выступают за «свободу без анархии». Цивилизованную упорядоченность рынку должны придавать органы государственного управления.

Целью данной курсовой работы является изучение рынков с асимметричной информацией и проблем устранения информационной асимметрии.

Для выполнения данной цели в работе будут поставлены следующие задачи:

Рассмотрено влияние информации на развитие рыночных отношений;

Описана несостоятельность конкурентных рынков как следствие информационных проблем;

Рассмотрены особенности рынков с асимметричной информацией;

Изучены пути преодоления информационной асимметрии.

В данной работе использованы литературные труды следующих авторов: Борисов А.Б., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С., Гальперин В.М., Корниенко О., Чепурина М.Н., Киселевой Е.А., Нуреев Р.М., Самуэльсон П., Саймон Г. А., Тарануха Ю.В., Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., Хайман. Д.Н.

1. Информация и рынок

1.1 Влияние информации на развитие рыночных отношений

Рыночные сделки часто совершаются в условиях, когда одна из сторон лучше информирована, чем другая, о факторах, влияющих на результат сделки. В зависимости от причины возникновения асимметрии в распределении информации различают ситуации с неполной информацией (hidden information) и с несовершенной информацией (hidden action).

В ситуациях с неполной информацией одна из сторон до сделки лучше информирована о факторах, влияющих на ее результат. Например, претендент на вакантное рабочее место лучше знает свои способности, чем начальник отдела кадров.

В ситуациях с несовершенной информацией перед сделкой все участники обладают одинаковой информацией, но в ходе реализации сделки один из участников может осуществлять некоторые действие, которые не заметны для других. Так, после приема на должность работник может проявлять себя менее активно, чем предполагалось при заключении трудового договора. То и другое модифицирует результаты торговых сделок по сравнению с результатами их осуществления в условиях симметричного распределения информации.

Неполная информация . Проследим за последствиями неполной информации на примере дуополии Курно. Допустим, что каждый из дуополистов достоверно знает рыночный спрос и функцию своих затрат, а функцию затрат конкурента может предсказать лишь с определенной вероятностью.

Несмотря на симметричное положение дуополистов, в описанной ситуации информация распределена асимметрично, так как каждый достоверно знает только свою функцию затрат.

Примем, что рыночный спрос задан функцией: P = 40 - q 1 - q 2 ; затраты 1-й фирмы: TC 1 = 6q 1 ; затраты 2-й фирмы: TC 2 = 5q 2 . В момент принятия решения об объеме своего выпуска 1-я фирма полагает, что с вероятностью 60% затраты 2-й фирмы равны TC 2 = 5q 2 и с вероятностью 40% TC 2 = 8q 2 . В то же время 2-я фирма считает, что с вероятностью 75% затраты 1-й фирмы равны TC 1 = 6q 1 и с вероятностью 25% TC 1 = 10q 1 . Каждый дуополист знает, как оценивает его затраты конкурент.

В этих условиях объем выпуска, например 1-й фирмы, кроме известных функций спроса и собственных затрат, определяется не только вероятностью ее ожидания высоких или низких затрат у 2-й фирмы, но и тем, с какой вероятностью 2-я фирма оценивает возможность 1-й фирмы производить продукцию с теми или иными затратами.

Первая фирма знает, что ее конкурент будет планировать тем больший объем выпуска, чем с большую вероятность он приписывает ей высокие затраты. Поэтому 1-я фирма должна планировать тем меньший выпуск, чем выше у 2-й фирмы оценка вероятности существования высоких затрат у конкурента.

Обозначим q iH объем производства i -й фирмы, если она имеет низкие затраты, и q iB - если высокие затраты. Тогда формула, по которой 1-я фирма определяет свою прибыль, имеет вид:

Но этих уравнений недостаточно. Несмотря на то, что у 1-й фирмы низкие затраты, надо определить ее прибыль и при высоких затратах этой фирмы, так как 2-я фирма точно не знает, что у 1-й фирмы низкие затраты. Предполагаемая возможность существования высоких затрат у 1-й фирмы влияет на поведение 2-й фирмы, а через не и на поведение 1-й фирмы, хотя 1-я фирма достоверно знает, что у ней низкие затраты. По аналогичной причине надо определить и прибыль 2-й фирмы при ее гипотетических высоких затратах.

Из условий максимизации функций выводятся следующие уравнения реакций:

Из совместного их решения получаем: q 1 H = 11,23; q 2 H = 12,13; q 1 B = 9,23; q 2 B = 10,63. Это значит, что 1-я фирма произведет 11,23 ед. продукции, а 2-я фирма - 12,13 ед.; тогда Р = 40 - 23,36 = 16,64; 1 = 119,5; 2 = 141,2.

Для сравнения найдем эти же показатели в условиях полной информации. Прибыль фирм определяется по формулам:

Из соответствующих им уравнений реакции найдем выпуск:

Тогда Р = 17; 1 = 121; 2 = 144. Таким образом, увеличение «прозрачности» фирм пошло бы им на пользу.

Неполнота информации у одной стороны рынка может привести к его фиаско. Например, покупатели электрических лампочек обнаружили, что бывают хорошие (долго не перегорающие) и плохие (быстро перегорающие) экземпляры, несмотря на их одинаковые цены и тождественный внешний вид. Учитывая различия в потребительских свойствах, покупатели согласны платить за хорошую лампочку 150, а за плохую 75 ден. ед. Производители лампочек готовы продавать хорошие экземпляры за 120, а плохие - за 60 ден. ед. Если бы качество электрических лампочек можно было определить в момент их покупки, то возникло бы два рынка: в одном продавались бы хорошие лампочки по цене в интервале 120 Р x 150, а на другом - плохие по цене в интервале 60 Р n 75. Но поскольку лампочки неразличимы, то производители плохих лампочек могут предлагать их на рынке хороших лампочек, не оповещая об этом покупателей.

В такой ситуации цена спроса на лампочки устанавливается в интервале 75 < Р < 150. Если она окажется меньше 120, то хорошие лампочки исчезнут с рынка и цена на этом рынке со временем установится в интервале 60 Р n 75. Такое состояние экономики не является эффективным по Парето, так как, с одной стороны, существуют желающие продавать, а с другой - покупать хорошие лампочки по цене в интервале 120 Р x 150, но взаимовыгодная сделка между ними осуществиться не может. Отказ рынка в приведенном примере хорошим электрическим лампочкам можно объяснить на основе понятия внешнего эффекта. Появление на рынке плохих лампочек, не отличающихся по виду от хороших, создает внешний эффект в виде дезинформации покупателей о качестве товара, и в результате прекращается производство хороших электрических лампочек, несмотря на наличие спроса на них.

Аналогичная ситуация возникает при асимметричной информации в пользу покупателя. Если цена медицинской страховки соответствует средним затратам на лечение одного человека, то повысится спрос на данный вид страхования со стороны лиц с более слабым здоровьем. Это вынудит страховую компанию повысить цену на свои услуги, и в результате люди с более крепким здоровьем перестанут страховаться.

Одним из средств предотвращения отказов рынка, связанных с асимметричностью информации о качестве товара, является подача на рынок сигнала помимо цены блага. В качестве такого сигнала может служить гарантия на замену или бесплатный ремонт изделия в случае обнаружения в нем дефектов. Поскольку предоставить указанные гарантии без риска понести большие потери может лишь производитель качественных товаров, то покупатели верят, что им не грозят неприятности, связанные с ремонтом или обменом товара. Аналогичным сигналом для фонда медицинского страхования может служить свидетельство о членстве его клиента в спортивно-оздоровительном клубе. Работодатели в качестве сигнала о способностях нанимаемых работников часто используют свидетельства об окончании учебных заведений.

Допустим, фирме требуются 12 дополнительных работников. По опыту прошлых лет руководство фирмы знает, что 2/3 нанимаемых работников трудятся добросовестно, а 1/3 - недобросовестно. Это выражается в том, что работники первой категории создают за месяц ценность 132 ден. ед., а работники второй категории - 120 ден. ед. Поскольку при заключении трудовых договоров нельзя отличить добросовестных от недобросовестных, то фирма предлагает всем одинаковую месячную зарплату на уровне средневзвешенной ценности предельного продукта труда:

W = (132·8 + 120·4)/12 = 128 ден. ед.

В результате добросовестные рабочие получают меньше, а недобросовестные больше созданной ими ценности. Для устранения этой несправедливости фирма может объявить, что рабочим, ежемесячно заканчивающим за свой счет курсы по охране окружающей среды, зарплата будет 132 ден. ед. а не закончившим - 120 ден. ед. Хотя на курсах по охране окружающей среды не проводится ценовая дискриминация, добросовестным работникам учеба на обходится в 10 ден. ед., а недобросовестным - в 15 ден. ед. Разница связана с тем, что людям, склонным относиться к делу недобросовестно, приходится оплачивать большее число дополнительных консультаций и переэкзаменовок.

В этом случае окажется, что недобросовестным работникам невыгодно учиться на курсах по охране окружающей среды, а добросовестным - выгодно. Тогда свидетельство об успешном окончании названных курсов фирма сможет использовать в качестве критерия для разделения работников на две категории и каждую из них оплачивать по ценности предельного продукта труда: имеющие свидетельство будут получать по 132 ден. ед., не имеющие его - по 120 ден. ед.

Обратим внимание на то, что в рассмотренном примере с появлением сигнала, подаваемого поступающими на работу, не произошло улучшения по Парето. Общие расходы фирмы на оплату дополнительных работников не изменились. При подаче сигнала просто по-другому распределяется тот же фонд оплаты труда: вместо одинаковой оплаты всех работников, добросовестные получают побольше, а недобросовестные поменьше. По-видимому, восторжествовала социальная справедливость и, возможно, улучшилась окружающая среда.

Несовершенная информация

Рассмотрим препятствия, создаваемые рыночному механизму несовершенством информации, на примере проблемы «принципал-агент» 5 , суть которой состоит в следующем.

Один субъект (принципал) заключает договор с другим субъектом (агентом) о том, что последний выполняет для первого некоторую работу, результаты которой зависят от степени усердия агента, но принципал не может контролировать это усердие.

Как правило, хозяйственная деятельность связана с риском потому, что кроме факторов, контролируемых хозяйствующим субъектом, на конечный результат влияют неподконтрольные ему факторы. Не склонные к риску субъекты ищут возможность исключить или уменьшить риск. Один из способов решения этой задачи - найти другого субъекта, безразличного к риску (или любящего риск) и передать ему ведение и результаты хозяйства за определенную (арендную) плату.

Однако большинство людей риск за благо не признает. Поэтому они согласны получать лишь ту результата хозяйственной деятельности, которая зависит от контролируемых производителем факторов, например, от его количества и качества трудовых усилий. Другая часть результата, связанная с использованием капитала и с неопределенностью, достается собственнику капитала - «капиталисту». Так возникает система наемного труда, при которой капиталист выступает принципалом, а рабочий - агентом.

Оптимальный с общественных позиций вариант распределения экономического результата при такой организации хозяйства - предоставить каждому то, что он желал получить в момент заключения сделки, а именно, рабочий - результат трудовых усилий, капиталист - все оставшееся. Такое распределение осуществимо, если принципал может полностью контролировать количество и качество труда агента. Поскольку в большинстве случаев это невозможно, то приходится разрабатывать различные системы стимулирования, которые отклоняют фактическое распределение конечного результата от общественного оптимума.

Одним из таких стимулов является «участие» рабочего в прибыли, когда кроме оплаты труда рабочий получает часть прибыли. Тем самым на него перекладывается часть риска, от которого он хотел освободится, приняв статус наемного рабочего.

Другой способ практического решения проблемы «принципал-агент» - установление ставки зарплаты несколько выше, чем у других фирм, в надежде на то, что рабочий будет трудиться усердно из-за опасения потерять завышенную оплату. Когда так поступает большинство работодателей, тогда образуется устойчивая безработица, несмотря на то, что ценность предельного продукта труда превышает предельные затраты на труд, т.е. рынок сигнализирует о рациональности увеличения занятости. В этой ситуации фирмы согласились бы увеличить занятость, если бы это не сопровождалось снижением результативности труда уже занятых. Но сокращение безработицы как раз и уменьшает стимулы к усердному труду.

1.2 Несостоятельность конкурентных рынков как следствие информационных проблем

Несостоятельность рынка находит проявление в неспособности конкурентного рынка произвести определенные блага вообще или в оптимальном объеме, что вызвано широкой распространенностью нерыночных взаимосвязей, порождающих внешние эффекты, особенностью экономического оборота отличных от частных общественных товаров и неполнотой рынков. Расширяя наши представления о провалах рынка, можно выделить следующие их виды: рынок не принимает во внимание отрицательные внешние эффекты; рынок не производит (недопроизводит) социально значимые товары, имеющие положительные внешние эффекты (неполнота рынков, общественные блага); рынку свойственна асимметрия информации, что приводит к вымыванию качественных товаров.

Во всех названных случаях предполагается, что конкурентный рынок является неэффективным, по Парето, в силу объективных причин, а не из-за проявления власти одного или нескольких индивидов над рынком. Вследствие этого необходимо отличать несостоятельность рынка от его несовершенства. Рынок -- это институт для сделок, который может принимать различные формы, далекие от совершенной конкуренции. Если несостоятельность служит проявлением недостаточной эффективности конку рентного рынка при соблюдении всех условий свободной конкуренции, то несовершенство рынка возникает в результате изменения формы рынка одним или несколькими продавцами или покупателями (монополистическая, монопосоническая и другие формы несовершенства рынка), что связано с отклонением от условий, обеспечивающих совершенную конкуренцию. Рассмотренные проявления несостоятельности и несовершенства рынка, не позволяющие достигать общественного оптимума только при помощи рыночных механизмов, создают основания для корректировки рынка государством.

Асимметричная информация делает свое черное дело. Не зная, что есть что на самом деле, покупатель вынужден полагаться на случай. Если бы на рынке продавалось равное количество плохих и хороших машин, шанс покупателя приобрести хорошую машину составлял бы 50%. Максимум, который они заплатили бы за машину неизвестного качества, составил бы 1800 долларов - средняя цена двух рассматриваемых типов машин. Однако владельцы хороших машин за 1800 долларов их просто не отдадут, а будут ездить сами. В результате на рынке постепенно останутся только "лимоны". Покупатели заплатят за них до. 1800 долларов, т. е. цену вполне устраивающую продавцов. Таким образом, "лимоны" полностью захватят рынок, хотя потенциальные покупатели ценят хорошие машины выше, чем сами продавцы. Это четкий пример фиаско рынка.

По мере того, как экономисты обсуждали поставленные в работе вопросы, стало ясно, что проблема рынка "лимонов", не новая форма фиаско рынка, а знакомый вопрос выбора по степени вероятности потерь в несколько обновленном обличий. Механизм, при помощи которого "лимоны" вытесняют с рынка хорошие автомобили, во многом аналогичен механизму при котором риск высокой степени вытесняет с рынка страхования риск низких степеней. Разница в том, что деятельность страховых компаний определяется выбором по степени вероятности потерь среди покупателей, а рынок "лимонов" определен выбором по степени вероятности потерь среди продавцов.

Согласно строгим принципам микроэкономики, блага различного качества - это различные блага, и продаются они на различных рынках. Однако существуют ситуации, когда качество приобретаемого блага покупатель в момент совершения покупки не в состоянии оценить. В строгом смысле это означает, что покупатель не ведает, что именно он покупает. Это выяснится позже, в процессе использования покупки.

Простым примером такой ситуации служит покупка электрической лампочки. Отдельные экземпляры имеют различный срок службы. Вы сможете выяснить, сколько проработает купленная вами лампочка, только тогда, когда она перегорит.

Продукты различны, если потребитель считает их различными, вне зависимости от того, различаются ли они "на самом деле". И vice versa , если потребитель не видит различий между товарами, по крайней мере на момент покупки, то это - единый товар, и вполне уместно говорить о спросе на этот товар. Неполнота информации о товаре означает, что покупатель знает, какими качественными характеристиками могут обладать различные экземпляры товара и насколько распространены среди предлагаемых на рынке экземпляры того или иного качества; но он не знает качество того конкретного экземпляра, который он намеревается купить.

Излюбленный аксессуар теории вероятностей - урна с шарами. Допустим, что потребитель готов заплатить за белый шар 60 р.; черные шары ему нравятся меньше, и он согласен заплатить за черный шар только 10 р. Но ему предлагают вытянуть шар, не заглядывая в урну. Какую сумму он согласится заплатить за такую возможность? Если он знает, что черных и белых шаров в урне поровну, он, вероятно, оценит возможность покупки шара неизвестного цвета в (60 + 10)/2 = 35 р. Но если он знает, что белые шары составляют только 20 % общего числа, а остальные 80 % - черные шары, то он согласится участвовать в сделке при цене не выше 0.2 · 60 + 0.8 · 10 = 20 р.

Обобщая, можно сказать, что если для белого и черного шаров цена спроса равна соответственно Р 1 и Р 2 , а доли шаров каждого цвета составляют w 1 и w 2 то цена спроса на "шар неизвестного цвета" равна Р* = w 1 Р 1 +w 2 Р 2 . Если же ассортимент шаров шире и включает шары га различных цветов, то

Здесь w k - доли шаров различного цвета. Каждая из величин w k есть в то же время вероятность того, что случайно извлеченный шар имеет k -тый цвет, так что цена Р* есть математическое ожидание цены спроса на шар случайного цвета.

Заметим, что цена спроса на "шар неизвестного цвета" тем выше, чем больше доля дорогих (более привлекательных) шаров в урне; с уменьшением этой доли падает и цена спроса.

Здесь неявно использовано предположение, что покупатель нейтрален по отношению к риску. Если, например, покупатель несклонен к риску, то цена спроса окажется меньше приведенного здесь значения Р* . Учет особенностей отношения покупателей к риску излишне усложнил бы дальнейший анализ эффектов, связанных с асимметрией информации. Основной вывод - возрастание цены спроса с ростом доли более привлекательных шаров в урне - остается в силе при любом типе потребительского отношения к риску. Поэтому ради простоты мы всюду в данной лекции считаем, что потребители рисконейтральны.

Если бы покупатели точно знали качественные характеристики приобретаемого товара, их желание купить товар описывалось бы обычной функцией спроса, причем каждому уровню качества соответствовала бы своя функция Q D (P, k) , где k - показатель качества. Ограниченность информации, имеющейся у покупателя, состоит в следующем: он знает, какие на рынке имеются товары (т. е. знает множество значений показателя k ), и, кроме того, знает доли w k товаров каждого уровня качества на рынке, но не знает, к какой категории качества относится тот или иной экземпляр товара. Иными словами, он располагает лишь статистической информацией об имеющемся на рынке товаре.

Как отмечалось, в подобных условиях цена спроса формируется как средняя из цен спроса товаров различного качества, взвешенная по рыночным объемам предложения (или, что равносильно, по долям) товаров различного качества. Для описания этого процесса удобно воспользоваться обратными функциями спроса - P D (Q, k) . Обратная функция спроса в условиях неполной информации описывается равенством

Таким образом, формирование кривой спроса на товар неизвестного качества (или смесь товаров раз- личного качества) есть вертикальное усреднение кривых спроса на товар отдельных градаций качества с весами, равными долям этих градаций.

В экономической теории чаще всего приходится сталкиваться с двумя причинами, порождающими асимметричность распределения информации.

Одна из них связана с тем, что о некоторых факторах, определяющих исход игры, может знать только один игрок. Так, покупатель истинную полезность товара для себя знает только сам; продавец об этом может лишь догадываться. С другой стороны, о качестве товара лучше осведомлен продавец, чем покупатель.

Другой причиной возникновения ситуаций с асимметричным распределением информации являются скрытые действия (hidden action) одного из игроков в ходе игры. Так, после получения страховки от угона автомобиля его владелец может уже меньше проявлять внимания к его охране, чем предполагалось в момент страховки.

2.Особенности рынков с асимметричной информацией

Равновесие рынка с асимметричной информацией

Рассмотрим сначала рынок, на котором продавцы и покупатели располагают одинаковой информацией о товаре: и те и другие знают, что товар неоднороден в качественном отношении, знают, какие качественные характеристики и в каких количествах встречаются в общей массе товара, но не знают индивидуальных свойств отдельных единиц товара. Примером такого рынка может служить уже упоминавшийся рынок электролампочек. Лампочки по технологическим причинам получаются неодинаковыми, и изготовитель, так же как и покупатель, может оценить продолжительность их свечения лишь статистически. При этом существует одна функция предложения лампочек, не зависящая от их качественных характеристик.

Существенно иная картина возникает, когда продавец и покупатель располагают различной информацией о качестве продаваемых единиц товара, т. е. информация распределена между участниками сделок асимметрично. Здесь типичным является случай, когда покупатель оценивает качество товара статистически, а продавцу известно качество каждой единицы товара индивидуально.

Как отмечалось выше основы теории рынков с асимметричной информацией были изложены в статье Дж. Акерлофа, показавшего значение этой теории для анализа различных рынков - труда, страхования, кредитов и мн. др. Но в качестве примера для демонстрации предлагаемого подхода он использовал рынок подержанных автомобилей.

Покупатель знает модель, возраст, пробег автомобиля, но не знает его индивидуальных особенностей, которые выявляются только в ходе эксплуатации и которые известны продавцу. Спрос покупателя определяется статистическими характеристиками группы автомобилей, обладающих данным набором явных признаков, и рынком устанавливается единая цена для всей группы - и для лучших образцов, и для "лимонов".

Допустим, что в начальный момент по каким-то причинам на рынке оказалось поровну хороших автомобилей и "лимонов" (в настоящем разделе для простоты будем считать, что существуют только две градации качества). Цена спроса окажется простой средней арифметической из цен спроса хороших и плохих автомобилей (соответствующая кривая спроса на рис. 1 обозначена как D 0,5 ).

Рис. 1. Формирование спроса на товар неизвестного качества.

D 1 , D 0 - кривые спроса на хорошие и плохие единицы товара;

D 0,75 , D 0,5 , D 0,25 - кривые спроса на товар неизвестного качества, в котором на хорошие единицы приходится доля 0.75, 0.5, 0.25 соответственно.

Такая цена может не устроить некоторых продавцов хороших автомобилей, и они откажутся их продавать, но обладателей плохих автомобилей она может подтолкнуть к продаже. В результате доля хороших автомобилей на рынке сократится, плохих - возрастет. Допустим, теперь на рынке хорошие автомобили будут составлять только 25 %, а на плохие будет приходиться 75 % рынка, Покупатели оценят изменившуюся ситуацию, их спрос снизится (теперь он будет представлен кривой D 0,25 ). Снизившаяся цена побудит еще какую-то часть владельцев хороших автомобилей отказаться от продажи, рыночная доля хороших автомобилей еще снизится, снизится цена спроса и т. д. В конце концов хорошие автомобили могут оказаться полностью вытесненными с рынка, и на нем установится равновесие спроса и предложения "лимонов". Асимметрия информации в этом случае полностью заблокирует сделки с хорошими автомобилями, хотя при полной информированности покупателей эти автомобили могли бы продаваться и покупаться по своей равновесной цене. Блокировка не возникла бы и в случае неполной, но симметричной информации (как в примере с лампочками): у продавцов хороших автомобилей, не знающих, что их автомобили хорошие, были бы точно такие же мотивы к продаже, как у владельцев "лимонов".

Рассмотрим условия равновесия на рынке с асимметричной информацией.

Прежде всего заметим, что продавцы различают единицы товара с разными градациями качества, и для каждой градации устанавливается своя функция предложения (рис. 2,а}. Так как все единицы продаются одной и той же цене, общий рыночный объем предложения товара при каждом значении цены представляет собой сумму объемов, предлагаемых по данной не, по всем градациям:

т. е. кривая предложения, с которым встречаются покупатели, формируется как горизонтальная сумма соответствующих кривых для отдельных градаций.

Особенность рассматриваемого типа рынка состоит в том, что от цены зависит не только общий объем, но структура предложения, т. е. соотношение объемов товара разных градаций качества (рис. 2,6). Доли общего объема предложения, приходящиеся на каждую градацию качества, выражаются равенством

Каждая из кривых спроса, приведенных на рис. 1, построена для фиксированной структуры предложения, которая в рассматриваемом простом случае представлена долей хороших изделий. Однако структура предложения в свою очередь зависит от цены. Таким образом, равновесие на рассматриваемом рынке характеризуется тем, что при установившейся цене кривая спроса соответствует структуре предложения, а объем спроса равен объему предложения.

Рис. 2. Объем и структура предложения товара неизвестного качества.

а - S 1 и S 0 S - общая кривая предложения на рынке;

б - структура предложения в зависимости от цены.

Равновесная цена (Р ), объем (Q ) и структура продаж (w 1 , w 2 , ..., w n ) должны удовлетворять системе уравнений

Характер равновесия, которое в конце концов установится на рынке, зависит от различных обстоятельств, из которых выделим степень различия градациями качества. На рис. 3 представлены три равновесия типа равновесия для случая двух градаций. Кривые спроса на хорошие и плохие экземпляры обозначены соответственно D 1 и D 0 кривые предложения - S 1 и S 0 ; кривая суммарного предложения обозначена S .

Рис. 3. Типы равновесия на рынке с асимметричной информацией.

а - в состоянии равновесия на рынке предлагаются обе градации качества;

в точке равновесия выполняется соотношение Р E = (P 0 Q 0 + P 1 Q 1 ) / Q E ;

б - хорошие единицы полностью вытеснены с рынка;в - равновесный объем сделок равен нулю.

При сравнительно небольшой дифференциации качества (рис. 3,а) устанавливается равновесие, при котором на рынке представлены обе градации товара. Здесь кривая D E показывает спрос при равновесной структуре продаж. Точка равновесия Е расположена таким образом, что выполняется соотношение

При большей дифференциации хороший товар полностью вытесняется плохим - имеет место так называемый эффект "лимонов" (рис. 3,6). Наконец, плохой товар может быть настолько плох, что при любом объеме цена спроса на него меньше цены предложения (рис. 3,е), и сделки на таком рынке не состоятся вовсе.

Если бы асимметрия информации и порождаемые ею эффекты сказывались только на рынках подержанных вещей, едва ли она заслуживала бы того внимания, которое сегодня уделяется ей в экономической науке. Но в действительности она распространена весьма широко; вероятно, не будет преувеличением сказать, что в той или иной мере асимметрия информации присутствует на всех рынках, только в одних случаях ее действие ничтожно, в других - весьма значительно. В примере, рассмотренном в предыдущем разделе, продавцы располагали конкретной информацией о товаре, покупатели оценивали его статистически. Такая ситуация характерна для товарных рынков, но не только для них. Подобные явления наблюдаются на рынках труда. Нанимающийся на работу (продавец трудовых услуг) имеет конкретное представление о своей профессиональной подготовленности, о своих умениях, физических возможностях и т. д., словом, о качестве располагаемого им человеческого капитала. Работодатель (покупатель трудовых услуг) имеет статистическое представление о категории работников, к которой может быть отнесен данный человек: ему известны пол, возраст, образование и, возможно, еще некоторые характеристики. Ставка заработной платы устанавливается работодателем на основе его представлений о статистической структуре предложения труда. Она может вполне устроить работников с низкими деловыми данными, но может показаться недостаточной для работника с высоким профессиональным уровнем. Следствием явится соответствующее изменение структуры предложения, и равновесие на рынке будет подчинено тем же условиям, которые мы рассмотрели для случая товарного рынка.

Но возможна и противоположная ситуация, когда покупатель обладает более полной информацией об объекте сделки, чем продавец.

В качестве примера рассмотрим рынок страховых услуг. Пусть для определенности речь идет о страховании строений от пожара. Страховая фирма (продавец услуги) знает, что на 1000 одноэтажных деревянных строений в течение года в среднем приходится один пожар. Пренебрежем рискофобией страховой фирмы, ее трансакционными затратами и т. д. и будем считать, что она устанавливает годовой страховой взнос в размере 1/1000 стоимости строения. Таким образом, собираемая фирмой сумма страховых взносов окажется как раз достаточной для выплаты погорельцам - при условии, что страхуются все строения такого рода.

Но в действительности покупатели страховых услуг - страхователи - сами принимают решения о том, стоит ли им страховать свое строение. Скажем, г-н А - ответственный и хозяйственный человек, следящий за состоянием электропроводки и другими возможными источниками пожара, и такими же свойствами обладают владельцы соседних домов. Для него вероятность пожара значительно меньше 1/1000 . Если он нейтрален по отношению к риску, то условия страхования для него невыгодны, и он, по всей вероятности, откажется от страхования.

Г-н Б владеет таким же домом. Он рассеян и легкомыслен (и знает об этом), он нередко забывает о чайнике, оставленном на газовой плите, курит в постели и т. д. Да и соседи его не лучше, что дополнительно повышает вероятность пожара. В целом для г-на Б она оказывается значительно выше 1/1000 скорее всего, застрахует свой дом.

Итак, владельцы домов, вероятность пожара в которых меньше 1/1000 откажутся от страхования, а те, для кого вероятность выше этого уровня, - купят страховку. Но вероятность, равная 1/1000 исчислена по всем строениям рассматриваемого типа; она равна среднему значению из индивидуальных вероятностей для отдельных домов. Но все застрахованные на рассматриваемых условиях дома характеризуются вероятностью пожара, превышающей 1/1000 . Допустим, что в целом для застрахованных домов эта вероятность составит 1/1000 и что фирма с учетом этого обстоятельства удваивает размер страхового взноса. Но на этих условиях откажутся страховаться и те владельцы домов, для которых вероятность пожара лежит между 1/1000 и 2/1000 .

Рассмотрим ситуацию в более общем виде. Пусть объекты страхования имеют различные вероятности р i наступления страхового случая в течение периода страхования и для множества объектов средняя вероятность равна Р . Рисконейтральная страховая фирма, функционирующая без затрат, устанавливает страховой взнос в размере доли Р от стоимости объекта. Но владельцы объектов, для которых р i < Р , откажутся от страхования. Согласятся только те, для которых р i ? Р . Возможно ли равновесие на таком рынке? Условие равновесия состоит в том, чтобы величина Р оказалась средней из которых р i для таких объектов, для каждого из которых выполняется неравенство которых р i ? Р . Это возможно только в том случае, если значение Р равно максимальному из всех встретившихся значений р i . Если все объекты характеризуются различными вероятностями наступления страхового случая, то застрахованным окажется только один, "наихудший", объект.

В этом случае оба участника сделки не получат никакой выгоды, но и не понесут никаких потерь. Заметим, что и при полной информированности обеих сторон о вероятности страхового случая возможны будут лишь сделки с нулевым эффектом, если все участники сделок рисконейтральны: равновесные страховые взносы будут различны и в каждом случае равны р i . А если учесть трансакционные затраты, налоги и т. д., то страхование в рисконейтральной среде вообще окажется невозможным. Таким образом, несклонность страхователей к риску - необходимое условие добровольного страхования при любом распределении информации.

В действительности, как мы знаем, страхование существует, и страхуется не единственный объект, так как предположение о безразличии хозяйственных субъектов к риску не соответствует реальности. Можно утверждать, что все лица, заключившие договоры добровольного страхования, не склонны к риску. Однако сделанный нами вывод об эффекте асимметрии остается в силе, хотя и в несколько ослабленной форме: число заключенных сделок существенно меньше, чем при симметричном распределении информации, а множество застрахованных объектов характеризуется более высоким общим уровнем вероятности наступления страховых случаев.

Итак, кто бы ни обладал большей полнотой информации - продавец или покупатель, - асимметричное распределение информации приводит к полному или частичному вытеснению с рынка "хороших" товаров "плохими". Это явление получило название неблагоприятного отбора (возможно, по контрасту с биологическим естественным отбором - отбором благоприятных свойств). Ущерб от неблагоприятного отбора терпят и продавцы хороших товаров, и покупатели, и страховые фирмы, и страхователи, словом, участники всех рынков, на которых этот эффект оказывается значительным.

Риск недобросовестности

К неблагоприятному отбору близок по своим последствиям другой эффект, возникающий в тех случаях, когда объектами рыночных сделок становятся контракты, действующие в течение более или менее длительного срока, и также связанные с асимметрией информации. Речь идет об изменении поведения субъекта после заключения контракта, когда другой участник сделки не в состоянии проконтролировать поведение своего контрагента.

Обратимся снова к страхованию и рассмотрим следующий пример. Некоторая компания имеет имущество стоимостью 1 млн р. Компания не застрахована, осуществляет противопожарные меры, которые обходятся ей в 1500 р. в год и позволяют поддерживать вероятность пожара в течение года меньше 1/1000 . Допустим, что страховая фирма предлагает заключить договор страхования с ежегодным взносом 1000 р., и наша компания соглашается. Теперь она считает себя защищенной страховым полисом от ущерба, который может быть причинен пожаром, и в дальнейшем не предпринимает никаких противопожарных мер, вследствие чего вероятность пожара возрастает до 2/1000 в год (г-н А из предыдущего примера после приобретения полиса превратился в г-на Б). Тем самым компания снизила свои годовые расходы на 500 р., полностью исключила возможный ущерб от пожара, а ожидаемые выплаты, которые должна производить страховая фирма, оказались на 1000 р. больше, чем при "доконтрактных" условиях. Если фирма, имеющая опыт страхования, учитывает возможное изменение поведения страхователя и повышает размер страхового взноса, то это обстоятельство деформирует и отбор страхователей, и их поведение, так что последствия будут напоминать описанный выше процесс неблагоприятного отбора.

Отметим, что описанный эффект связан именно с асимметрией информации: предполагалось, что контрактом не предусмотрен контроль компании со стороны страховой фирмы. Если бы контракт предусматривал периодическую инспекцию и сохранял за страховой фирмой право повышения страхового взноса или расторжения контракта при невыполнении компанией определенных требований безопасности, она была бы вынуждена сохранять уровень безопасности, имевший место до страхования. Подобного рода условия выдвигаются, например, службами охраны квартир, офисов и других помещений. Но, например, контроль водительского поведения владельца застрахованного автомобиля представляется совершенно невозможным. Возникающая у одного из участников контракта возможность использовать отсутствие контроля со стороны другого участника для извлечения выгоды получила название риска недобросовестности 3 . Обычно в качестве иллюстраций риска недобросовестности приводят различные ситуации в страховании, однако сфера его проявлений значительно шире. Другой обширный класс ситуаций, связанных с риском недобросовестности, образует продажа на условиях абонементной платы - шведский стол, помесячная оплата телефона, газа и т. д.

Предельные расходы едока, оплатившего шведский стол, равны нулю - оплачено любое количество еды. Если плата ориентирована на средний аппетит, то она оттолкнет человека, привыкшего есть мало, и привлечет любителя хорошо поесть. Далее включается уже знакомый нам механизм неблагоприятного отбора, и в конце концов установится такая цена, которая может быть привлекательной лишь для обжор-рекордсменов. Такого не случается вследствие того, что возможность пользоваться шведским столом не покупается отдельно, а предоставляется обычно в комплекте с другими услугами при покупке туристской путевки, найме гостиничного номера, заказе обслуживания конференции, съезда и т. д. Тем самым действие неблагоприятного отбора сводится на нет.

Все ситуации риска недобросовестности характеризуются расхождением между общественными и частными предельными затратами (последние в случаях абонементной платы равны нулю). Это обстоятельство вызывает отклонение размещения ресурсов от оптимального.

Проследим описанное явление на примере коллективной оплаты потребляемого блага. Допустим, что в доме, где проживают N жильцов, установлен водомер. Стоимость потребленной жильцами водопроводной воды определяется на основании показаний водомера и раскладывается между жильцами поровну. Цена воды составляет Р (руб./л). Если кто-либо из жильцов захотел потребить лишний литр воды, то дополнительные Р (руб.) разложатся на N жильцов, и его личные дополнительные расходы составят P/N (руб.). Следовательно, объем его индивидуального спроса будет таким же, как в условиях индивидуальной оплаты при цене P/N (руб./л) (его личные расходы на потребление воды другими жильцами будут восприниматься им как фиксированный вычет из его дохода). Так как все жильцы находятся в одинаковых условиях, объем спроса всего дома на воду будет соответствовать цене P/N , а оплачиваться будет по цене Р . Если цена воды соответствует минимуму средних затрат, то превышение потребления воды над оптимальным будет очевидным.

Рис. 4. Коллективная оплата потребляемого блага

Объемы Q 1 и Q N , соответствующие уровням цены Р и P/N , различаются незначительно, если цена Р близка к нулю. Для высокой цены Р* эффект коллективной оплаты значителен.

Велики ли возникающие при этом деформации в размещении ресурсов? В городе, обильном водой, где предельные затраты поставки воды жильцам невелики, объемы спроса при ценах Р и P/N различаются незначительно: в этом диапазоне цен эластичность спроса близка к нулю (рис. 4). Но в местностях, бедных водой, предельные затраты поставки воды достаточно велики (Р* на рис. 4), они располагаются в области с заметной эластичностью спроса, и здесь объемы потребления при ценах Р* и P*/N сильно различаются. Поэтому в таких местностях целесообразен индивидуальный учет потребления воды.

Проблема "принципал-агент"

Особую сферу проявлений риска недобросовестности составляют контрактные отношения между сторонами, одна из которых поручает другой за вознаграждение выполнение каких-либо действий. Сторона, отдающая поручение, получила в экономике название принципала , а сторона, выполняющая поручение, - агента 4 . И принципалом, и агентом могут быть и отдельный человек, и фирма, и организация, и государственное учреждение.

Характерные черты взаимоотношений принципала и агента можно проиллюстрировать простым примером. Допустим, вы решили приобрести квартиру. Вы плохо ориентируетесь в рынке жилья, не имеете возможности уделять много времени поиску, весьма поверхностно знакомы с правовыми нормами в этой сфере и т. п., и вы решаете обратиться к услугам агента по недвижимости (в роли агента может выступать фирма - агентство по операциям с недвижимостью). Агент обладает необходимыми профессиональными знаниями, он представляет себе конъюнктуру рынка жилья, располагает конкретной информацией о предлагаемых квартирах, словом, есть основания считать, что он по вашему поручению лучше справится с задачей, чем вы сами.

В ваших интересах, с одной стороны, приобрести достаточно просторную и удобную квартиру, а с другой, приобрести ее по возможности дешевле. Если бы вы самостоятельно сопоставляли различные варианты покупки, то вы соразмеряли бы полезность квартиры с ее ценой.

По смыслу вашего контракта с агентом, он должен действовать в ваших интересах. Но в действительности его интересы с вашими не совпадают.

Будем считать, что агент получит вознаграждение лишь в случае, если сделка состоится, и в размере, зависящем от суммы сделки (например, в виде фиксированного процента). Полезность квартиры для вас сама по себе его не интересует. Он заинтересован в том, чтобы вы купили квартиру, и притом подороже. Кроме того, он не хочет затрачивать лишние усилия на поиски. Поскольку вы не располагаете той информацией, которой располагает он (потому-то вы и обратились к его услугам), и не можете проконтролировать качество его выбора, скорее всего, он подберет для вас квартиру, которая окажется для вас приемлемой, но не обязательно самой лучшей.

Разумеется, если существует конкуренция на рынке агентских услуг, вы можете обратиться к другому агенту и сопоставить качество услуг обоих агентов. Если бы этот рынок был совершенным, то агенты в конечном счете были бы заинтересованы в оптимальном для своих клиентов (принципалов) выборе. Однако значительные трансакционные затраты и другие факторы несовершенства рынка агентских услуг вызывают более или менее значительные потери у клиентов.

Этот простой пример показывает условия возникновения риска недобросовестности, связанного с проблемой "принципал-агент":

Несовпадение интересов принципала и агента;

Информационная асимметрия (в пользу агента) в отношении качества выполнения условий контракта;

Несовершенство рынка агентских услуг. Проблема взаимоотношений принципала и агента заняла важное место в современных теориях фирмы и экономики общественного сектора.

Представление о том, что поведение фирмы полностью подчинено интересам ее владельцев, является сильным упрощением. Труд - ресурс, особый в том отношении, что он не может быть отделен от продавца - работника, а каждый работник является носителем своих собственных интересов. Контроль со стороны администрации над деятельностью работников требует затрат и не всегда может быть полным. Чем менее стандартна работа, тем труднее контролировать ее выполнение.

Крупной фирмой фактически управляют не владельцы (акционеры), а наемные менеджеры. Если менеджер не является акционером, то максимизация прибыли не входит в круг его личных интересов. Мотивы его деятельности иные: сохранение и повышение статуса, расширение масштабов деятельности и т. д. Если владельцев в равной степени интересуют и выручка, и затраты - положительная и отрицательная составляющие прибыли, то менеджер часто заинтересован в увеличении выручки и равнодушен к затратам. Однако возможности акционеров в отношении контроля за деятельностью администрации весьма ограничены.

Подобные документы

Полная и ограниченная информированность и субъективность рынков; их влияние на эффективность. Эффективность рынков в условиях асимметрии информации. Рынки с асимметричной информацией: рынки недвижимости, страхования, а также поддержанных автомобилей.

курсовая работа , добавлен 21.01.2013


Полная информированность экономических субъектов как условие экономического оптимума. Рассмотрение особенностей несовершенной информации на рынках. Выбор в условиях неопределенности. Поведенческие модели выбора. Рынки с асимметричной информацией.

реферат , добавлен 07.07.2015


Изучение понятия асимметричности информации - неравномерного распределения информации о товаре между сторонами сделки. Теория сигнализирования Майкла Спенса. Асимметричность информации на примере рынка страхования, ценных бумаг, труда и кредитования.

презентация , добавлен 26.12.2012


Изучение понятия несовершенной информации, как феномена в экономике. Проблема Принципал-Агент. Теория ассиметричной информации Акерлоф. Гипотеза эффективности рынков. Рыночные сигналы. Проблемы регулирования асимметричности информации на конкретном рынке.

курсовая работа , добавлен 22.10.2013


Модели капитала. Совершенный рынок капиталов. Гомогенные ожидания. Только благосостояние принимается в расчет. Модели стационарного отношения. Процедура банкротства. Модели асимметричной информации. Инвестиционные модели. Проблема замещения активов.

презентация , добавлен 09.04.2016


Неопределенность и риск: проблема выбора, измерение, снижение. Рынки с ассиметричной информацией: качество, рыночные сигналы. Спекуляция, её роль в экономике. Риск инвестиционных решений, его оценка на примере кризиса 17 августа 1998 г. в России.

курсовая работа , добавлен 22.11.2010


Сущность и функции рынка. Проведение сравнительного анализа рынков совершенной и несовершенной конкуренции по критериям: количество участников, тип продукта, тип конкурентной борьбы, условия вхождения и выхода из отрасли, доступность информации.

курсовая работа , добавлен 06.01.2015


Понятие, типы, последствия асимметрии информации. Неопределённость качества и рынок "лимонов". Особенности рынка страхования и проблемы "принципал-агент". Проблемы регулирования асимметричности информации: рыночные сигналы, аукционы, способы устранения.

курсовая работа , добавлен 23.11.2010


Рынок несовершенной конкуренции: монополистическая конкуренция, олигополия, монополия. Дифференциация продукта на рынке. Характерные черты олигополии. Последствия несовершенной конкуренции для экономики страны. Сущность антимонопольного регулирования.

курсовая работа , добавлен 18.03.2013


Преимущества рыночной экономики в использовании ограниченных ресурсов. Сравнительный анализ рынков совершенной и несовершенной конкуренции по количеству участников, типам продукции, конкурентной борьбе, условиям выхода из отрасли, доступности информации.

В получившем широкую известность эссе «Рынок лимонов» Дж. Акерлоф заложил в 1970 г. основу теории экономики информации (economics of information) .
Предложенная им концепция несовершенной информации была одновременно и проста и универсальна для того, чтобы ее можно было использовать в различных прикладных областях.
Саму идею «лимонов» студенту Акерлофу подсказал Алан Ауэрбах, декан факультета экономической теории университета, в котором учился Джордж. В эссе Дж. Акерлоф впервые предложил структурную модель анализа информационной проблемы, известной как «неблагоприятный выбор» (adverse selection). В отечественной экономической литературе она также известна как «проблема ложного выбора», «неблагоприятного отбора» или «негативной селекции».
В качестве исходного объекта анализа был выбран рынок товаров, на котором продавец знает о качестве товара больше, чем покупатель. Как иллюстрацию Дж. Акерлоф привел рынок «лимонов» – так в разговорной речи называли старые подержанные автомобили.
Теперь «лимоны» стали известной метафорой, вошедшей в словари экономической теории. По оценке Дж. Акерлофа, информационная проблема гипотетически может привести рынок к коллапсу или отказу от приобретения любых низкокачественных товаров.
Дж. Акерлоф также впервые применил концепцию асимметричной информации к финансовым рынкам. В Индии 1960-х гг. провинциальные заемщики обладали крайне низкой кредитоспособностью. Из-за опасений не возврата кредитов ссудодатели запрашивали более высокий процент, в результате чего процентные ставки между городом и селом различались в два раза. Кроме того, потенциальные заемщики, крайне ненадежные в кредитном отношении, чрезвычайно активно стремятся взять кредит. Парадокс ложного выбора состоит в том, что кредит, скорее всего, выдадут именно ненадежным заемщикам, в результате чего кредиторы будут стремиться, не выдавать кредиты вообще, даже, несмотря на наличие, вполне надежных заемщиков.
Один из главных выводов теории асимметричной информации заключается в том, что экономические агенты могут стремиться разрешить проблему несовершенной информации в ущерб рыночной эффективности.
По мнению Дж. Акерлофа, многие современные рыночные институты и явления представляют собой не что иное, как попытки избавиться от асимметричной информации. К таким случаям он отнес гарантии автомобильных дилеров, торговые брэнды, франчайзинг и т.п.
Дж. Акерлоф не ограничился только экономической теорией и пошел дальше, применив в 1970-80 годах концепцию асимметричной информации к социологии и социальной антропологии.
Его наиболее значительным вкладом в данном направлении является анализ эффективности рынка труда. Акерлоф доказал, что некоторые социальные явления, например, чувство взаимности между наемными служащими и работодателями или принцип справедливости к коллегам, ведут к повышению заработной платы и, как следствие, росту безработицы.
Он также изучил неблагоприятные эффекты воздействия на экономику социальных соглашений вроде системы каст.
По словам самого Дж. Акерлофа, в то время как экономисты-бихевиористы рассматривают только экономику и психологию, его интересует рисование, а также социология, антропология и многое другое. Как следствие, имя Джорджа Акерлофа, помимо экономики, известно и в других социальных науках.

Майкл Спенс (Michael A. Spence).
Год рождения: 1943
Гражданство: США
Текущее место работы: Стэндфордский университет (Стэнфорд, США)
Образование: Принстонский университет (выпуск 1966), Оксфордский университет (1968), Гарвардский университет (1972).
Последние книжные публикации:
Competitive Structure in Investment Banking, with Samuel Hayes and David Marks, Harvard
University Press, 1983.
Industrial Organization in an Open Economy, with R. E. Caves and M. E. Porter, Harvard
University Press, 1980.
«Regulatory Strategies for Pollution Control» (with Martin Weitzman) in A. F. Friedlaender
(ed.) Approaches to Controlling Pollution, M.I.T. Press, 1978.
Market Signaling: Informational Transfer in Hiring and Related Processes, Cambridge, Harvard University Press, 1974.

В свое время М. Спенс задался вопросом: как для решения проблемы асимметричной информации хорошо информированные агенты могут достоверно передать информацию («сигнализировать» – signaling) менее информированным агентам. Первые мысли на эту тему он изложил в статье «Передача сигналов на рынке труда» в «Ежеквартальном журнале экономической теории» в 1973 г., а в следующем году издал книгу «Рыночное сигнализирование» . Передача сигналов требует, чтобы экономические агенты предпринимали дорогостоящие меры для убеждения других агентов в своих деловых возможностях, в ценности или качестве продукции. Вклад М. Спенса в теорию рынков с асимметричной информацией состоит в том, что он развил и формализовал идею передачи сигналов. Статья М. Спенса 1973 года, составившая основу его диссертации, была посвящена образованию как сигналу производительности на рынке труда.
Передача сигналов не будет иметь успеха, если затраты на нее не отличаются среди отправителей сигналов, т.е. претендентов на рабочее место. Работодатель выделяет среди претендентов на должность тех, у кого более высокое и, соответственно, более дорогое образование. Если разницы в уровне образования не существует, то работодатель не в состоянии определить, кто из претендентов обладает большей производительностью.
М. Спенс также указал на возможность экономического равновесия, основанного на ожиданиях (expectations-based equilibria), для рынка труда и образовательных услуг. В его интерпретации мужчины европеоидной расы потенциально имеют возможность получить более высокую заработную плату по сравнению с женщинами и чернокожими, хотя и те и другие могут иметь одинаковую производительность. Развивая идею передачи сигналов, М. Спенс рассмотрел несколько их разновидностей:
– сигнал производительности: дорогостоящая реклама и обширные гарантии производителей;
– сигнал сильных конкурентных позиций: агрессивное снижение цен и распродажи;
– сигнал высоких доходов: финансирование расширения деятельности фирмы не за счет эмиссии акций, а за счет выпуска облигаций;
– сигнал бескомпромиссного стремления денежных властей справиться с высокой инфляцией: рестриктивная денежно-кредитная политика.
Особое место в теории сигналов занимает политика выплаты дивидендов корпорациями. Почему корпорации выплачивают своим акционерам дивиденды, хотя выплаты подвергаются двойному налогообложению – сначала как доходы корпорации, а затем как доходы частных лиц?
Ведь если бы корпорация оставила все доходы себе и потратила их на расширение деятельности, то и предприятие бы увеличилось, и акционеры бы выиграли за счет роста курса акций.
Тем не менее, корпорации продолжают придерживаться политики выплаты дивидендов. Ответ заключается в том, что дивиденды служат сигналом благополучия корпорации и ее отличных перспектив.
Рыночные игроки интерпретируют дивиденды как хорошие новости – и курс акций растет. В течение 1975-85 гг. М. Спенс был одним из немногих, кто с помощью теории игр (game theory) изучал стратегии рыночного поведения в рамках т.н. новой теории отраслевой организации (theory of industrial organization).

Джозеф Стиглиц (Joseph E. Stiglitz).
Год рождения: 1943
Гражданство: США
Текущее место работы: Колумбийский университет (Нью-Йорк, США).
Образование: Колледж (выпуск 1964), Массачусетский Технологический институт (1967).
Последние книжные публикации:
Economics of the Public Sector: Third Edition by Joseph E. Stiglitz, 2000.
Economics, 2nd Edition by Joseph E. Stiglitz, 1997.
Principles of Microeconomics, 2nd Edition by Joseph E. Stiglitz, 1997.
Principles of Macroeconomics, 2nd Edition by Joseph E. Stiglitz, 1997.
Rethinking the East Asia Miracle by Joseph E. Stiglitz (Editor), Shahid Yusuf (Editor), 2001.

В ставшей уже классической работе Дж. Стиглиц (в соавторстве с Майклом Ротшильдом) продемонстрировал, как теория асимметричной информации может быть применима к страховому рынку. Как известно, страховые компании не обладают полной информацией о рисках страхователей. Однако существующую на страховом рынке информационную асимметрию можно устранить. М. Ротшильд и Дж. Стиглиц доказали, что страховщики (слабо информированные лица) через меню альтернативных страховых контрактов способны определить степень риска страхователя (хорошо информированное лицо).
Ранжируя страховые тарифы, они стимулируют клиентов раскрыть свою информацию. Средство, которое страховые компании используют для восполнения нехватки информации, М. Ротшильд и Дж. Стиглиц назвали screening (поиск информации по конкретным признакам).
Занимаясь в течение жизни проблемой рынков с асимметричной информацией, Дж. Стиглиц наглядно показал, что выводы традиционных экономических моделей с полной информацией вводят исследователей в заблуждение. Оценка многих рынков с помощью концепции асимметричной информации выявила, что в действительности они функционируют совершенно по-иному, чем представляют себе экономисты. Как следствие, и государственное регулирование рыночной экономики должно осуществляться иначе, чем об этом говорится в неоклассической теории.
В связи с тем, что Дж. Стиглиц долгое время проработал в исследовательском департаменте Всемирного банка, теорию рынков с асимметричной информацией он применял в контексте государственного регулирования.
Спектр анализа был очень широк: от проблем безработицы до разработки оптимальной налоговой системы. Особое внимание Дж. Стиглиц уделил финансовым рынкам с асимметричной информацией. Совместно с Эндрю Вейссом он показал, что для минимизации потерь от не возврата кредитов банкам следует не повышать процентные ставки как компенсацию за риск, а нормировать объем ссуд.
Другими областями его исследований являлись корпоративные финансы, денежно-кредитная теория и макроэкономика, например, анализ цен на финансовые активы.
Гипотеза рациональных ожиданий, широко используемая техническими аналитиками, имеет одно важное следствие, затрагивающее концепцию эффективного рынка (efficient market concept). Если текущие цены на финансовые активы отражают всю доступную информацию, то на рынке исключена возможность получения прибыли. Иными словами, цены на финансовые активы должны фактически произвольно колебаться, т.е. изменяться непредсказуемо, в соответствии с законом случайного блуждания.
В результате исследования Дж. Стиглицем совместно со Сэнфордом Гроссманом информационных проблем финансовых рынков на свет появился т.н. «парадокс Гроссмана-Стиглица» (Grossman-Stiglitz paradox): если рынок обладает информационной эффективностью, т.е. вся доступная информация отражается в текущих рыночных ценах, то ни один экономический агент не имеет достаточно стимулов, чтобы приобрести информацию, на основе которой устанавливаются цены .
Дж. Стиглиц также явился одним из создателей современной теории экономического развития (development economics). В своих работах по теме развития экономики он убедительно показал, что асимметричная информация и экономические стимулы – не просто университетские абстракции, а конкретные явления с далеко идущими последствиями. В полноценном анализе рыночных учреждений и состояния развивающихся экономик без них уже невозможно обойтись. Труды Дж. Стиглица, дополняющие и расширяющие работы Дж. Акерлофа и М. Спенса, заложили основу современной экономической теории информации (economics of information).

Литература:
1. Akerlof G. The Market for Lemons: Quality Uncertainty and the Market Mechanism // Quarterly Journal of Economics, 1970, № 84, pp. 485-500.
2. Spence M. Market Signaling.– Harvard University Press, 1974.
3. Grossman S. and Stiglitz J. On the Impossibility of Informationally Efficient Markets // American Economic Review, 1980, № 70, pp. 393-408.

Ответы на многие «почему»
Почему процентные ставки в странах третьего мира бывают неадекватно высоки? Почему желающие приобрести автомобиль обращаются не к частным розничным торговцам, а к официальным дилерам компаний-производителей? Почему корпорации выплачивают дивиденды, хотя они подвергаются двойному налогообложению? Все эти вопросы затрагивают различные темы, однако они имеют одну и ту же экономическую подоплеку – асимметричную информацию.
Под этим термином в экономической теории понимается ситуация, когда в ходе сделки одна сторона (продавец) лучше информирована о предмете контакта, чем другая сторона (покупатель). Заемщики больше знают о своем финансовом положении, нежели кредиторы. Продавцы до мелочей осведомлены о качестве автомобиля. Руководство фирмы, в отличие от своих акционеров, больше в курсе внутрикорпоративных дел. Во всех этих примерах встречается асимметричная информация. Хотя ее концепция достаточно проста, тем не менее, экономический анализ в рамках теории рынков с асимметричной информацией сложнее, чем может показаться на первый взгляд.
и т.д.................

Асимметричная информация - ситуация, в которой часть участников сделки владеет важной информацией, которой не владеют другие заинтересованные лица; характерна для многих ситуаций в бизнесе. Так, продавец продукта знает о его качестве больше, чем покупатель. Работник знает о своих способностях полнее, нежели предприниматель. Менеджеры знают свои возможности лучше в сравнении с собственниками фирм.

Асимметричная информация дает возможность уяснить, почему, например, те или иные фирмы предоставляют покупателям их продукции гарантии и услуги или почему держатели акций корпораций должны внимательно наблюдать за поведением управляющих и т. д.

Асимметричная информация охватывает различные сферы деятельности: а) рынок продуктов; б) рынок страхования; в) рынок кредитов; г) рынок труда.

Роль асимметричной информации в определении качества продуктов впервые установил американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Джордж А. Акерлоф (р. 1940) в статье "Рынок лимонов", опубликованной в 1970 г. За основу он взял работу лауреатов Нобелевской премии по экономике 1996 г. американского экономиста Уильяма Спенсера Викри (1914-1996) и английского экономиста Джеймса Миррлиса (р. 1936) "Рынок подержанных автомобилей". Эта работа, вошедшая в классику экономической литературы, доказывала, что дефицит информации о качестве продаваемого товара приводит к бесконечному падению цен. В ситуации, когда покупателю недоступна вся необходимая информация для приобретения автомобиля, качество продаваемого товара будет измеряться как совокупное среднее, что, несомненно, отразится на цене. Машину, качество которой превышает среднее, может забрать продавец, который знает, что покупатель заплатит за нее меньше, чем она стоит на самом деле. В результате на рынке останутся только самые плохие автомобили и в конце концов он рухнет.

Асимметричная информация охватывает и рынок страхования.

Она затрудняет проблему медицинского страхования пожилых людей, у которых риск заболеть очень высок. Поскольку цена страхового полиса не увеличивается в соответствии с этим риском, страховые компании неохотно страхуют пожилых людей. Страхователь знает лучше свое состояние здоровья, чем страховщик, что вызывает необходимость в неблагоприятном отборе. Тем более что застраховаться стремятся люди со слабым здоровьем, о чем свидетельствует тот факт, что доля этой категории лиц в общем количестве страхующихся увеличивается, что, в свою очередь, повышает цену страхового полиса. Рост же цены страховки приводит к тому, что молодые и здоровые люди не страхуются. Таким образом, отбор лиц для страхования чреват угрозой существования страхового рынка.

В связи с несостоятельностью страхового рынка, страхованием вынуждено заниматься государство. Страхуя людей пожилого возраста, оно тем самым устраняет последствия неблагоприятного отбора.

Факт асимметричности информации требует более активного участия правительства в регулировании экономики, ибо недостаточная или ошибочная информация может разрушить рынки. Значительный вклад в исследование рынков с асимметричной информацией внес американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 г. Джозеф Стиглиц (р. 1943).

Исследования проблем асимметричной информации актуальны для современного российского рынка.

Г.C. Beчкaнoв, Г.P. Beчкaнoвa

Одной из наиболее изученных разновидностей несовершенства информации является асимметричная информация на рынке. Рынки с асимметричной информацией - это рынки, на которых одни участники знают о товарах больше других. Как правило, продавец продукта знает о товаре больше, чем покупатель. Рабочие знают о своих навыках и способностях лучше нанимателей. Управляющие знают о возможностях фирмы больше акционеров.

Воздействие асимметричной информации о качестве продукта на рынок было изучено лауреатом Нобелевской премии Дж. Акерлофом. Продемонстрируем это воздействие на примере рынка автомобилей.

Известно, что новый автомобиль обычно теряет значительную часть своей рыночной стоимости в тот момент, когда покидает место продажи. Новый автомобиль, стоивший 15000 евро во вторник, будет стоить 12000 евро на рынке подержанных автомобилей в среду. Очевидно, что машина не может потерять 20% своей стоимости за 24 часа только за счет физической амортизации.

Акерлоф следующим образом объясняет это явление. Предположим, что новые автомашины могут быть двух типов: хорошие и имеющие скрытые дефекты. Эти два типа машин визуально неразличимы. Только владелец знает, какого типа оказалась его машина. Поскольку покупатель не может определить заранее тип машин, все машины имеют одинаковую цену. Можно предположить, что эта единая цена будет равна средневзвешенной стоимости машин обоих типов, причем их вес будет пропорционален соотношению между этими типами машин. На рынке новых автомобилей такое интуитивное предположение оказывается в целом справедливым.

На рынке подержанных автомобилей, однако, обстоятельства складываются по-другому. Здесь доля машин, имеющих дефекты, гораздо выше, чем на рынке новых автомобилей. Когда покупатели подержанных машин осознали эту закономерность, то цены на подержанные машины стали падать. Это снижение цен укрепило первоначальное решение владельцев хороших машин не продавать их, в результате чего на рынок подержанных машин стали поступать только автомобили с дефектами.

Открытие Акерлофа состояло в осознании того факта, что само предложение подержанной автомашины на продажу содержит важную информацию о ее качестве. Разумеется, наличие серьезного дефекта не всегда является единственной причиной, побуждающей владельцев продавать свои машины. Но даже если причина продажи не связана с качеством машины, все равно владелец хорошего автомобиля не сможет получить полную стоимость на рынке подержанных машин. И это является единственной причиной возникновения знакомого нам процесса ранжирования. Действительно, бездефектные машины редко появляются на рынке подержанных автомобилей, если отсутствуют какие-либо внешние причины (например, вынужденная продажа машины в связи с отъездом за рубеж).

Разъяснение Акерлофа укрепляет наше интуитивное предположение о том, что физическая амортизация не является единственной причиной резкой разницы в ценах на новые и подержанные автомашины. Эту разницу разумнее представить как следствие того, что предлагаемые к продаже подержанные автомашины как определенный класс автомашин в среднем имеют худшее качество, чем новые.

Таким образом, из-за асимметричности информации низкокачественные товары вытесняют высококачественные с рынка. Это явление принято определять как отрицательный отбор. Он состоит в том, что в условиях асимметричной информации участники сделок на рынке отличаются в худшую сторону от тех, кто не участвует в их совершении. Так, предлагаемые на продажу подержанные автомобили хуже тех, которые не продаются. Отрицательный отбор - это такой процесс, в результате которого в добровольных сделках, скорее всего, будут участвовать "нежелательные" члены популяции продавцов и покупателей.

Таким образом, именно отрицательный отбор, который наблюдается на рынках с асимметричной информацией, приводит к вытеснению высококачественных товаров товарами низкого качества. Тем самым рынки качественных товаров могут исчезнуть. Отсюда следует необходимость борьбы с асимметрией рынка.

Что необходимо сделать, чтобы исключить, или по крайней мере значительно уменьшить, действие отрицательного отбора на рынках, который появляется вследствие асимметричности информации? Как бороться с асимметрией рынка?

Экономическая практика выработала определенные принципы борьбы с асимметрией информации и отрицательным отбором на рынках. В конкретном виде в разных странах эти принципы реализуются по-своему, и поэтому результаты этой борьбы также различаются.

Для того чтобы как можно больше снизить эффект отрицательного отбора и создать условия, когда рынок ранжирует товары по качеству и все они имеют своих покупателей и продавцов, используются различного рода сигналы. Эти сигналы достигают цели в том случае, если они обеспечивают реализацию двух принципов.

1. Принцип труднодоступности подделки, т.е. сигналу участника рынка будут доверять другие участники, если его очень сложно (или нецелесообразно) подделать.

2. Принцип полного раскрытия - если одни лица используют сигналы, соответствующие благоприятной информации о них, то их соперники будут вынуждены раскрыть свою информацию, даже если она не настолько благоприятна. Каждый из этих принципов в равной мере важен для понимания того, как экономические агенты собирают и интерпретируют информацию.

Реализация этих принципов невозможна без действий государства. Так, например, в 1950-х годах в Индии, когда рост стоимости производства заставил производителей молока разбавлять его водой, покупатели не имели возможность определить качество молока, продававшегося на рынках. Не разбавлявшие молоко производители в итоге не выдержали конкуренции и были вынуждены уйти с рынка, предоставив его производителям продукции низкого качества. Качество продаваемого молока было восстановлено лишь после того, как государство приняло соответствующие меры путем создания фирменных названий и распространения недорогого ручного приспособления для измерения жирности молока. Результатом проведенной работы стало не только увеличение объема и качества продаваемого молока, но и укрепление здоровья детей и рост доходов молочных ферм.

Другой пример. Развитие национальных и международных рынков скоропортящейся плодоовощной продукции также потребовало принять меры контроля и оценки качества. В США этот процесс занял несколько десятилетий. Внедрение в конце первого десятилетия ХIХ века холодильников на железнодорожном транспорте преобразило лицо торговли свежей плодовой продукцией в Америке, превратив островки небольших и изолированных друг от друга рынков в общенациональный рынок, и позволило выращивать фрукты в регионах, расположенных на большом удалении от основных центров сбыта. Однако перевозка на большие расстояния привела к появлению посредников между фермерами и потребителями, что открыло возможности для мошенничества. Фермер теперь мог поставлять некачественную плодовую продукцию и уходить от ответственности, заявляя, что фрукты портятся при перевозке. А если порчу фруктов допускала железная дорога, вина могла быть легко переложена на плечи фермера. При этом распространители продукции на потребительском рынке могли на словах занижать качество получаемой ими продукции.

Фермеры не имели средств контроля за качеством ни в пунктах отправления, ни в пунктах получения продукции; письменные контракты о качестве поставок были не способны решить эту информационную проблему. В этой связи фермеры обратились за помощью к государству, и правительство США установило службу инспекции в пунктах отправления грузов. Сегодня Служба сбыта сельскохозяйственной продукции США проводит инспекции в пунктах отправления и назначения товаров на добровольной и платной основе.

На рынке труда диплом и квалификационная справка дают работодателям возможность определить уровень образования и навыков потенциальных работников. Принимая во внимание растущее значение обучения на протяжении всей жизни и всевозрастающее разнообразие условий, в которых ведется преподавание, сертификация будет приобретать все большее значение. Государство должно или устанавливать стандарты и проверять их, или оказывать содействие в установлении и проверке.

Есть много ситуаций, при которых работник может обмануть работодателя. Производственная деятельность во многих областях стала бы невозможной, если бы фирмы не могли набирать людей, способных избежать такого соблазна. Для этого фирмы используют сигналы, позволяющие им оценивать работника с позиций доверия к нему. Предпочтительным сигналом о готовности не прибегать к обману может стать внесенный работником залог, который пропадет в случае обмана работодателя. Одним из практических путей решения этой проблемы является установление нанимаемому работнику начальной ставки, которая была бы ниже стоимости создаваемого им предельного продукта, и ее постепенное повышение до величины, существенно ее превышающей, к моменту выхода работника на пенсию (рис. 4).

Работник, уличенный в обмане, рискует быть уволенным и потерять премиальные выплаты за последующие годы. Желание работать на условиях оплаты, приведенных на рис. 4 также будет заслуживающим доверия сигналом о готовности потенциального работника работать, не прибегая к обману.

Именно на таких условиях осуществляется найм работников в Японии. Причем там это возможно благодаря соответствующему формальному (при помощи законов, устанавливаемых государством) и неформальному (традиции, обычаи, привычки) институтам, формирование которых происходит при участии государства.

Государство может оказывать частным специализированным учреждениям содействие в проверке качества товаров и услуг. Например, процедуры удостоверения качества по программе ISO 9000 (Международная организация стандартизации) представляют собой разработанные частным образом стандарты, которых фирмы добровольно придерживаются в качестве средства гарантирования качества своих технологических процессов и продукции. Такая сертификация имеет особую ценность для экспортеров из развивающихся стран, которые стремятся создать хорошую репутацию своей продукции среди скептически настроенных покупателей. В данном случае государству остается лишь заявить о наличии процедуры сертификации.

Данный пример наглядно демонстрирует тот факт, что необходимость в действиях государства, направленных непосредственно на установление стандартов, существует не всегда. Вместо этого государство может создавать институциональную и правовую среду, включая защиту торговой марки фирменных товаров, которая способствовала бы установлению стандартов частными силами. Производители товаров, качество которых невозможно полностью оценить в момент приобретения, таких, например, как прохладительные напитки, автомобили или компьютерные игры, могут использовать фирменные названия для создания репутации высокого качества. Это позволит производителям взимать дополнительную плату за качество, что создает заинтересованность в реализации высококачественных товаров и, в конечном итоге, отвечает интересам потребителей. Безусловно, фирменные марки смогут решить информационные проблемы лишь в том случае, если государство установит и обеспечит правовое соблюдение этих стандартов и борьбу с пиратством.

Кроме стандартизации и сертификации, огромное влияние на рынок оказывают репутации фирм как поставщиков продукции высокого качества. Но этого практически невозможно достичь, если у нее нет офиса, дорогостоящего оборудования, постоянных клиентов, о которых следует беспокоиться, т.е. у нее нет никаких безвозвратных издержек. Поэтому фирмы, осуществляющие реализацию продукции на рынках, в киосках, палатках и т.п., не делающие ставку на будущее, не стремятся строго выполнять обязательства перед покупателями. Им выгодней продавать товары низкого качества, которые имеют хороший сбыт в силу низких цен.

Совершенно иными будут стимулы у фирмы с большими безвозвратными издержками. Если такая фирма прекращает бизнес, то она теряет значительные инвестиции, которые не могут быть полностью возвращены при ликвидации. Поэтому в интересах таких фирм стараться сохранить свой бизнес, и если покупатель знает это, то он может с полной уверенностью полагаться на ее обязательства по обеспечению высокого качества продукции. Если такая фирма устанавливает цену, соответствующую изделию высокого качества, а затем поставляет плохой товар, то число повторных покупателей этого товара значительно сократится и будет недостаточным для выживания фирмы, и она обречена на потерю своих безвозвратных издержек. Государство должно содействовать возникновению и развитию именно таких фирм.

Действия принципа полного раскрытия можно продемонстрировать на примере гарантий продукта. Когда продукт высокого качества сопровождается предоставлением длительной гарантии, потребители сразу могут сделать вывод о его качестве и о качестве другой однотипной продукции. В частности, им известно, что продукт, не имеющий гарантии, не может быть высокого качества, и если иной информации о продукте, кроме отсутствия гарантии, у покупателя нет, он может оценить качество этого продукта как весьма среднее. Возможно, потребитель слишком низко оценит качество продукции, если в действительности оно лишь немногим уступает качеству лучшего продукта.

Предположим, производитель выпускает продукцию, качество которой немного ниже качества продукции 1-го сорта. При отсутствии гарантии на такую продукцию у потребителя сложится мнение о более низком ее качестве, чем есть на самом деле. Поэтому такому производителю выгоднее снабдить свою продукцию гарантией, которая, однако, в силу того, что его продукция несколько худшего качества, будет не такой высокой, как у продукции 1-го сорта.

Когда такой продукт 2-го сорта получит гарантию, то продукты, не имеющие гарантии, будут оцениваться ниже того среднего уровня, к которому они относились до этого.

Так начинается процесс упорядочения, завершающийся тем, что все производители должны будут либо предоставить гарантии своей продукции, либо смириться с тем, что потребитель будет оценивать ее качество ниже, чем на самом деле. В общем случае продукты худшего качества будут иметь меньшие гарантии. Конечно, производителям нежелательно обнародовать низкое качество своей продукции, представляя ей ограниченные гарантии. Однако, отказываясь от этого, они заставят потребителя считать, что качество их продукции еще хуже, чем на самом деле.

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_1.jpg" alt=">Лекция 6 Рынки с асимметричной информацией">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_2.jpg" alt=">Еще одна важная причина (кроме наличия экстерналий, рыночной власти или общественных благ), по которой"> Еще одна важная причина (кроме наличия экстерналий, рыночной власти или общественных благ), по которой рыночный механизм может «дать сбой» и не привести к эффективному распределению ресурсов – асимметричная информация. Характеристики многих товаров часто неизвестны потенциальному покупателю до того, как сделка осуществлена. Примеры: подержанные машины, рынок труда,… Стандартная теория не работает, равновесия могут не быть эффективными Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_3.jpg" alt=">Модель рынка «лимонов» (G. Akerlof, Нобелевская премия 2001 г.) Рассмотрим рынок подержанных автомобилей. Два"> Модель рынка «лимонов» (G. Akerlof, Нобелевская премия 2001 г.) Рассмотрим рынок подержанных автомобилей. Два вида участников – продавцы (у каждого есть 1 машина) и покупатели (пока нет ни одной машины). Пусть покупателей чуть-чуть больше, чем продавцов На рынке присутствуют два вида подержанных автомобилей – хорошие машины и плохие (лимоны). Половина машин хорошие, половина – плохие. Предположим, что продавец ценит хорошую машину в $6000, плохую в $1000; покупатель ценит хорошую машину в $8000, плохую в $2000. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_4.jpg" alt=">Будем считать, что продавцы знают качество своего автомобиля. Предположим сначала, что покупатели могут оценить"> Будем считать, что продавцы знают качество своего автомобиля. Предположим сначала, что покупатели могут оценить качество автомобиля до покупки. Какое равновесие будет на этом рынке? При симметричной информации фактически у нас 2 рынка – для хороших и плохих автомобилей. Равновесная цена - $8000 за хорошую машину, $2000 за плохую, причем все машины оказываются проданными. Полученное равновесие эффективно – покупатели ценят машины больше, чем продавцы, и в итоге все машины оказываются у покупателей. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_5.jpg" alt=">А что получится, если покупатели не могут оценить качество автомобиля до покупки? В этом"> А что получится, если покупатели не могут оценить качество автомобиля до покупки? В этом случае рыночная цена не может зависеть от фактического качества автомобиля. Если в равновесии продаются оба вида автомобилей – хорошие и плохие – то цена должна быть не меньше $6000 (иначе продавцы хороших машин предпочтут не продавать их). Но покупатели готовы предложить не более $5000 (= ($8000+$2000) / 2) за машину, которая с равной вероятностью может оказаться хорошей и плохой. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_6.jpg" alt=">Таким образом, хорошие машине в равновесии не продаются. Равновесная цена получается $2000, продаются только"> Таким образом, хорошие машине в равновесии не продаются. Равновесная цена получается $2000, продаются только плохие машины. Равновесие не эффективно! В равновесии с асимметричной информацией часто происходит неблагоприятный отбор (adverse selection) – лучшие товары вымываются с рынка. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_7.jpg" alt=">Рынок страховых услуг Вероятность наступления страхового случая часто хуже известна страховщику, чем клиенту При"> Рынок страховых услуг Вероятность наступления страхового случая часто хуже известна страховщику, чем клиенту При каждой фиксированной цене страховка привлекательна для людей с достаточно высокой вероятностью наступления страхового случая (неблагоприятный отбор).  цена растет  хорошие клиенты уходят с рынка  цена растет… Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_8.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Какими инструментами компании могут воспользоваться для борьбы с отрицательным отбором?"> Рынок страховых услуг (продолжение) Какими инструментами компании могут воспользоваться для борьбы с отрицательным отбором? Можно предлагать разные варианты контрактов, так, чтобы клиенты с разным уровнем риска выбирали разные контракты. Например, часто контракты специфицируют франшизу – освобождение страховщика от возмещения ущерба, не превосходящего оговоренную величину. В равновесии клиенты с низким риском страхового случая выбирают более дешевый контракт с франшизой, а клиенты с высоким риском – более дорогой контракт с полным покрытием. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_9.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Кстати, на рынке страховых услуг присутствует и другая разновидность асимметричной"> Рынок страховых услуг (продолжение) Кстати, на рынке страховых услуг присутствует и другая разновидность асимметричной информации – moral hazard – «моральный риск» (ненаблюдаемые усилия, оппортунизм). Клиент может предпринять усилия, чтобы снизить вероятность наступления страхового случая. Некоторые усилия просто специфицировать (например, требование установить противопожарную или автомобильную сигнализацию), другие – сложно (например, требование «вести здоровый образ жизни»). Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_10.jpg" alt=">Рынок страховых услуг (продолжение) Если клиент полностью застрахован, ему нет смысла напрягаться (издержки от"> Рынок страховых услуг (продолжение) Если клиент полностью застрахован, ему нет смысла напрягаться (издержки от уменьшения риска несет он сам, а выгоду получает страховая компания). Франшиза создает у клиента стимулы хотя бы отчасти интернализировать (принять во внимание) выгоду от уменьшения риска и создает стимулы этот риск уменьшать. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_11.jpg" alt=">Способы борьбы с неблагоприятным отбором Поскольку неблагоприятный отбор приводит к неэффективности, возникает спрос на"> Способы борьбы с неблагоприятным отбором Поскольку неблагоприятный отбор приводит к неэффективности, возникает спрос на институты, позволяющие этот отрицательный отбор преодолеть. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_12.jpg" alt=">Сертификация Если продавцы могут получить сертификат, удостоверяющий качество товара, то продавцы хороших товаров захотят"> Сертификация Если продавцы могут получить сертификат, удостоверяющий качество товара, то продавцы хороших товаров захотят это сделать (если сертификат не слишком дорог, конечно). Тогда отсутствие сертификата будет плохим сигналом. Пример: продавец натурального сока захочет написать, что его сок 100% натуральный (удовлетворяет стандарту для 100% натуральных соков). Если состав «сока» не указан – значит он точно не 100% натуральный. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_13.jpg" alt=">Эксперты, консультанты Если продавцы товара получают сертификаты, то покупатели (иногда также и продавцы) могут"> Эксперты, консультанты Если продавцы товара получают сертификаты, то покупатели (иногда также и продавцы) могут обращаться к различным посредникам, консультантам, экспертам. Типичный пример: покупка и продажа жилья. Часто как продавцы, так и покупатели полагаются на услуги агентов по сделкам с недвижимостью. Такой агент как правило получает плату, равную доле от совершенной сделки. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_14.jpg" alt=">Пример из книжки Freakonomics (S. Levitt and S. Dubner) Представьте, что Вы продаете хотите"> Пример из книжки Freakonomics (S. Levitt and S. Dubner) Представьте, что Вы продаете хотите продать дом. Вы не знаете деталей текущей рыночной ситуации, сколько Ваш дом сейчас действительно стоит. Нанимаете профессионала – агента – который работает за комиссию (обычно 6%). Тонкость: типичная доля лично агента в сделке – 1.5% (такая же доля идет агенту покупателя, плюс доход компаний, которые они представляют). Если Ваш дом продается за $300 000, то доля лично Вашего агента $4500. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_15.jpg" alt=">Пример из книжки Freakonomics (продолжение) Если агент сумеет продать Ваш дом на $10000 дороже,"> Пример из книжки Freakonomics (продолжение) Если агент сумеет продать Ваш дом на $10000 дороже, сам он получит на $150 больше. Ваш же выигрыш - $10000 – минус 6%, т.е. $9400. Агент не будет тратить на Вас столько времени, сколько Вы бы потратили сами на его месте, или сколько он потратил бы на продажу своего дома (ситуация «морального риска» со стороны агента). Левитт провел исследование на данных о продаже домов в Чикаго (100 000 наблюдений, из них 3000 наблюдений – продажи агентами собственных домов), и оказалось, что агенты действительно в среднем продают свой дом на 10 дней дольше, и получают на 3% больше. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_16.jpg" alt=">Сигнализирование Другой распространенный способ преодоления асимметрии информации – рыночное сигнализирование. Сигнализирование происходит, когда игрок,"> Сигнализирование Другой распространенный способ преодоления асимметрии информации – рыночное сигнализирование. Сигнализирование происходит, когда игрок, обладающий информационным преимуществом, производит перед совершением сделки некоторое действие, косвенно свидетельствующее о том, какой информацией он обладает. Пример: предоставление гарантий. Предположим, что фирма продает товар неизвестного качества. Предоставляя гарантию (или расширенную гарантию, в случае если стандартная гарантия оговорена законом), она сигнализирует о более высокой надежности товара. Гарантия убеждает покупателя, поскольку фирме дешевле ее предоставить, если товар действительно надежный. Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_17.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Рынки"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_18.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Получить"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Зачем люди получают образование? Получить новые знания (повысить «человеческий капитал») Завести новые связи (увеличить «социальный капитал») Подать рынку сигнал о своих способностях (теория Спенса) Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_19.jpg" alt=">Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Почему образование помогает более способным"> Модель рынка образования (Ч. Спенс, Нобелевская премия 2001 г.) Почему образование помогает более способным людям подать сигнал работодателям? Зачем это нужно? Ключевые предположения: Сложно оценить истинные способности человека Более способные люди Приносят большую отдачу работодателям Легче учатся В равновесии: Работодатели воспринимают более высокий уровень образования как сигнал о высоких способностях, и назначают более высокую зарплату; более способные люди действительно выбирают более высокий уровень образования Рынки с асимметричной информацией

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_20.jpg" alt=">Эмпирические исследования подтверждают теорию Спенса. Рынки с асимметричной информацией">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_21.jpg" alt=">Важный класс задач, которые изучает современная микроэкономика – задачи типа «начальник-подчиненный» (или «принципал-агент»). Начальник"> Важный класс задач, которые изучает современная микроэкономика – задачи типа «начальник-подчиненный» (или «принципал-агент»). Начальник хочет добиться от подчиненного определенных действий, при этом интересы начальника и подчиненного различаются (например, начальник хочет заплатить за работу поменьше денег, а подчиненный хочет получить побольше). Необходимо создать у подчиненного стимулы действовать в интересах начальника. Два важных класса задач: «Неблагоприятный отбор» (или «скрытая информация») – подчиненный обладает информацией, недоступной начальнику «Моральный риск» (или «оппортунизм») – начальник не может проконтролировать действия подчиненного Создание стимулов

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_22.jpg" alt=">Модель «начальник-подчиненный» с неблагоприятным отбором применима во многих ситуациях: Государство хочет заказать производство нового"> Модель «начальник-подчиненный» с неблагоприятным отбором применима во многих ситуациях: Государство хочет заказать производство нового танка фирме-монополисту; издержки на производство танка точно оценить сложно, а переплачивать не хочется. Государство хочет регулировать цены естественной монополии (например, оператора местной телефонной связи), а его издержки точно не известны Менеджер хочет поручить подчиненному новое задание, но насколько оно трудное для подчиненного оценить не может Модель принципал-агент с неблагоприятным отбором

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_23.jpg" alt=">В каждом из этих случаев оптимальное решение – предложить агенту меню контрактов, из которых"> В каждом из этих случаев оптимальное решение – предложить агенту меню контрактов, из которых тот сам выберет подходящий Похожей моделью описывается поведение дискриминирующего монополиста, т.е. монополиста, предлагающего разные контракты различным категориям покупателей Примеры: Телефонные тарифы (можно выбрать высокую фиксированную плату, или более низкую фиксированную плату плюс повременную плату, и т.д.) Авиабилеты различных классов по разным ценам (не монополия, конечно) Модель принципал-агент с неблагоприятным отбором

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_24.jpg" alt=">Если начальник не может проконтролировать усилия агента, он вынужден создавать у агента стимулы, увязывая"> Если начальник не может проконтролировать усилия агента, он вынужден создавать у агента стимулы, увязывая его компенсацию с результатами труда (сдельная оплата) Такие контракты вынуждают агента нести некоторый риск, поскольку результаты труда зависят не только от усилий, но и от удачи  агент требует компенсации за риск в виде более высокой ожидаемой зарплаты Начальник оказывается перед выбором: сильные стимулы  выше усилия, но выше и риск агента  выше его ожидаемая компенсация слабые стимулы  ниже усилия, но ниже и риск агента  ниже его ожидаемая компенсация Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_25.jpg" alt=">Часто встречается и проблема оппортунизма со стороны начальника (в случае «неполных контрактов»): у агента"> Часто встречается и проблема оппортунизма со стороны начальника (в случае «неполных контрактов»): у агента нет гарантий, что начальник вознаградит его усилия (например, если трудно формализовать описание результатов труда) Как следствие: недостаточные усилия со стороны агента. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_26.jpg" alt=">Большую роль играют неявные стимулы: работник, особенно на раннем этапе карьеры, может прикладывать высокие"> Большую роль играют неявные стимулы: работник, особенно на раннем этапе карьеры, может прикладывать высокие усилия, чтобы просигнализировать рынку о своих высоких способностях. Кроме того, часто возникают неявные контракты между работодателем и работникам: негласное соглашение о том, что работник будет как следует напрягаться, а начальник его адекватно вознаграждать. Такой контракт поддерживается как «хорошее» равновесие в повторяющейся игре между работником и начальником. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_27.jpg" alt=">Особые сложности возникают, если агент должен прикладывать усилия в нескольких направлениях Например, рабочий должен"> Особые сложности возникают, если агент должен прикладывать усилия в нескольких направлениях Например, рабочий должен с одной стороны обеспечивать выпуск продукции, с другой – следить за сохранностью станка учитель должен передать ученикам набор базовых знаний, но также научить их критически и творчески мыслить Если создать сильные стимулы по одному из направлений, а по другому нет (например, потому что нельзя измерить результат) – может получиться очень неудачно. Иногда лучше вообще не создавать стимулов Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_28.jpg" alt=">Большую роль также играет внутренняя мотивация людей – желание делать какую-то работу потому, что"> Большую роль также играет внутренняя мотивация людей – желание делать какую-то работу потому, что она интересна и доставляет удовольствие. Внешние стимулы могут отрицательно сказаться на внутренней мотивации. Модель принципал-агент с моральным риском

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_29.jpg" alt=">ПОВЕДЕНЧЕСКАЯ ЭКОНОМИКА: КРАТКИЙ ОБЗОР">

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_30.jpg" alt=">Большинство современных экономических моделей населено рациональными агентами. Рациональные агенты: Обладают стабильными предпочтениями Их решения"> Большинство современных экономических моделей населено рациональными агентами. Рациональные агенты: Обладают стабильными предпочтениями Их решения в разные моменты времени согласованы Полностью используют доступную информацию Обладают совершенной памятью (Как правило) эгоистичны Принимают оптимальные решения с учетом доступной информации, или максимизируют дисконтированную ожидаемую полезность: Рациональная парадигма

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_31.jpg" alt=">В традиционных моделях агенты применяют экспоненциальное дисконтирование (P. Samuelson, 1937): Фактор дисконтирования  "> В традиционных моделях агенты применяют экспоненциальное дисконтирование (P. Samuelson, 1937): Фактор дисконтирования   (0, 1). Важное следствие такого правила дисконтирования: предпочтения агента относительно действий a и a’, которые он может совершить в момент t, не зависят от того, в какой момент t’ ≤ t принимается решение: решения согласованны. Однако: Пример: вечером ставите будильник на 6:30 утра, утром бодро и радостно встаете... ??? Модель дисконтированной полезности

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_32.jpg" alt=">Можно не дожить Сложно отказать себе в немедленном удовольствии Сложно представить себе будущее удовольствие"> Можно не дожить Сложно отказать себе в немедленном удовольствии Сложно представить себе будущее удовольствие  недооценка Вкусы могут измениться... Отступление: почему люди вообще дисконтируют будущее?

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_33.jpg" alt=">Пример (по O’Donohgue and Rabin, 1999): Вам на 4 недели дали домашнее задание. Если"> Пример (по O’Donohgue and Rabin, 1999): Вам на 4 недели дали домашнее задание. Если не сделаете... очень плохо на 5 неделю (– С  –) Издержки на написание эссе в i-ю неделю ci; (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Фактор дисконтирования   1. Рациональный человек сделает задание сразу же, на первой неделе. Живые люди не всегда так поступают. (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_34.jpg" alt=">Квази-гиперболическое дисконтирование: Вернемся к нашему примеру (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Пусть "> Квази-гиперболическое дисконтирование: Вернемся к нашему примеру (c1,c2,c3,c4) = (3, 5, 8, 13) Пусть  = ½ (по прежнему   1). Если студент искушенный (правильно предсказывает свое поведение в будущем) – тогда он сделает задание на 2 неделе. Если наивный (думает, что в будущем будет поступать в соответствии с тепершними предпочтениями) – отложит до 4 недели. (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_35.jpg" alt=">Задачка: У Вас растет арбуз. На 1 неделе он весит 3 кг, на 2-й"> Задачка: У Вас растет арбуз. На 1 неделе он весит 3 кг, на 2-й – 5 кг, на 3-й – 8 кг и на 4-й – 13 кг. Вкус не меняется; если не съесть, на пятой неделе сгниет. Ваши предпочтения как и раньше характеризуются параметрами  и   1. Когда Вы съедите арбуз если Вы рациональны ( = 1)? Вы нетерперивы ( = ½) но хорошо это знаете (т.е. Вы искушенный едок)? Вы нетерпеливы ( = ½) и наивны? (Не)согласованность решений во времени

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_36.jpg" alt=">Некоторые следствия модели дисконтированной полезности (традиционной, т.е. с экспоненциальным дисконтированием): Людям не важно распределение"> Некоторые следствия модели дисконтированной полезности (традиционной, т.е. с экспоненциальным дисконтированием): Людям не важно распределение полезности во времени, если дисконтированная полезность остается неизменной (например, не важно, растет или падает зарплата) Полезность сегодня не зависит от полезности вчера (например, Ваши предпочтения между вином и кефиром сегодня не зависят от того, что Вы пили вчера) Обычно предполагается что ставка дисконтирования не зависит от природы товара/услуги Модель дисконтированной полезности

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_37.jpg" alt=">Гиперболическое дисконтирование (ставка дисконтирования падает со временем): Thaler (1981): «Какая сумма оставила бы Вас"> Гиперболическое дисконтирование (ставка дисконтирования падает со временем): Thaler (1981): «Какая сумма оставила бы Вас безразличным между ее получением через [месяц/ год/ 10 лет] и получением $15 сейчас?» Медианные ответы [$20/ $50/ $100] подразумевают (годовую) ставку дисконтирования в 345% в первый месяц, 120% в первый год и 19% в десятилетний срок. Многие предпочтут получить 1000 рублей сегодня чем 1100 рублей завтра, но также предпочитают 1100 через 31 день, а не 1000 через 30 дней. Немного эмпирики: некоторые «аномалии»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_38.jpg" alt=">Другие аномалии: Большие величины дисконтируются меньше, чем небольшие Например (Thaler (1981)): $15 сейчас ="> Другие аномалии: Большие величины дисконтируются меньше, чем небольшие Например (Thaler (1981)): $15 сейчас = $60 через год; $3000 сейчас = $4000 через год Выигрыши дисконтируются сильнее, чем потери (иногда ставка дисконтирования отрицательная: лучше вырвать зуб сейчас чем через час, ...) Люди обычно предпочитают возрастающую последовательность выигрышей постоянной или убывающей последовательности (например, большинство людей предпочитает растущую зарплату) Немного эмпирики: некоторые «аномалии»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_39.jpg" alt=">(Квази-)гиперболическое дисконтирование Модели с изменяющимися вкусами (или с «формирование привычек»). Например, применяются для изучения"> (Квази-)гиперболическое дисконтирование Модели с изменяющимися вкусами (или с «формирование привычек»). Например, применяются для изучения влияния цен на пагубные привычки (addictions). Модели с «точкой отсчета» (reference point) (см. далее): люди получают полезность не от абсолютного уровня потребления, а от его отношения к некоторому ориентиру, точке отсчета (формируемой на основе прошлого опыта, ожиданий,...) Модели, учитывающие полезность от предвкушения (anticipation) (например, позволяют объяснить почему разные вещи дисконтируются по разному) Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_40.jpg" alt=">Влияние преходящих физиологических факторов (голод, жажда, ломка...) Важно: временная несогласованность предпочтений создает спрос на"> Влияние преходящих физиологических факторов (голод, жажда, ломка...) Важно: временная несогласованность предпочтений создает спрос на самоконтроль Также: временная несогласованность предпочтений не позволяет всегда рассматривать человека как единое целое (т.е. необходимо учитывать нетривиальное взаимодействие различных систем внутри человека) Примеры механизмов самоконтроля: Личные правила поведения (не курить, не откладывать дела на потом...) Репутация (личная, если память несовершенна и публичная), построение идентичности Самоконтроль связан с издержками (слишком жесткие правила, завышенная сомооценка, ...) Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_41.jpg" alt=">Модель «раздвоенной личности» Fudenberg-Levine (2005) Пример приложения: Ограниченость когнитивных ресурсов усугубляет проблему самоконтроля (ввиду"> Модель «раздвоенной личности» Fudenberg-Levine (2005) Пример приложения: Ограниченость когнитивных ресурсов усугубляет проблему самоконтроля (ввиду выпуклости возрастания предельных издержек от самоконтроля): эксперимент Shiv and Fedorkhin (1990). Участников просят запомнить 2- или 7-разрядное число. Затем проят выбрать один из десертов: шоколадное пирожное или фруктовый салад. 7-разрядные участники выбирают (менее полезное) пирожное в 63% случаев, тогда как 2-разрядные участники – лишь в 41% случаев. Если вместо реальных десертов демонстрируются их изображения, пирожное выбирается лишь в 45% и 42% случаев соответственно (т.е. непосредственный соблазн действеннее). Немного теорий

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_42.jpg" alt=">Пример модели с механизмом самоконтроля: Bénabou and Tirole (QJE, 2002) “Уверенность в себе и"> Пример модели с механизмом самоконтроля: Bénabou and Tirole (QJE, 2002) “Уверенность в себе и личная мотивация” Факт: люди часто придерживаются завышенного мнения о своих способностях (т.е. часто люди излишне самоуверенны). Пример: 90% водителей считают управляют машиной лучше чем большинство водителей в их демографической группе. Почему? В рамках модели эндогенно определяются представления человека о собственных способностях. Несогласованность предпочтений  спрос на манипуляцию предпочтениями. (Инструментальное значение, т.е. способ влияния на свое поведение в будущем). Способ манипуляции: управление памятью и вниманием Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_43.jpg" alt=">Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить"> Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить окружающих в собственной значимости если сам в нее веришь Benabou and Tirole: Инструмент самоконтроля, поднятия собственной мотивации (способ преодолеть свою лень/пассивность в будущем путем завышенного представления об отдаче от прилагаемых в будущем усилий) Основные предположения модели: несогласованные во времени (квази-гиперболические) предпочтения  склонность к лени, пассивности неполное знание своих способностей и/или ожидаемой отдачи от усилий, а также несовершенная память  возможность манипуляции самооценкой Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_44.jpg" alt=">Предсказания модели соответствуют наблюдениям психологов: Люди с высокой самооценкой лучше справляются с неудачами и"> Предсказания модели соответствуют наблюдениям психологов: Люди с высокой самооценкой лучше справляются с неудачами и больше склонны к преодолению трудностей Есть и обратная сторона: высокая самооценка может привести к ненужному, излишнему упорству при встрече с непреодолимыми препятствиями, а также к чрезмерно рискованному поведению В чем преимущество от построения формальной экономической (теоретико-игровой) модели? Возможность построить общую теорию, объясняющую совокупность разных наблюдений (вместо набора порой противоречивых историй) Возможность изучать, как поведение меняется в зависимости от внешних параметров Возможность проведения нормативного анализа (см. след. слайд) Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_45.jpg" alt=">Нормативный анализ: Искусство быть мудрым состоит в том, чтобы знать на что смотреть сквозь"> Нормативный анализ: Искусство быть мудрым состоит в том, чтобы знать на что смотреть сквозь пальцы (The art of being wise is the art of knowing what to overlook) . Нет ничего хуже самообмана – когда предатель дома и всегда с тобой (There is nothing worse than self-deception - when the deceiver is at home and always with you) . Из приведенных цитат ясно, что существуют разные точки на полезность позитивных илюзий и самообмана; нет консенсуса в психологии и сегодня Формальный теоретико-игровой анализ позволяет оценить влияние самообмана на благосостояние индивида, указать обстоятельства, прикоторых это влияние благотворно или вредно Немного теорий: самооценка и мотивация

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_46.jpg" alt=">Kahneman and Tversky (1979): критика другого столпа современной неоклассической экономики – теории ожидаемой полезности"> Kahneman and Tversky (1979): критика другого столпа современной неоклассической экономики – теории ожидаемой полезности – и предложение альтернативной теории. Выбор в условиях неопреленности: предпочтения относительно лотерей L = (c1,p1; …;cN,pN) Теория ожидаемой полезности (von Neumann and Morgenstern (1944)): если предпочтения относительно удовлетворяют некоторым разумным аксиомам, то существует u(c): Теория «проспектов» (Prospect theory) p1 pN c1 cN ...

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_47.jpg" alt=">Эффект достоверности (Certainty effect) Паралокс Allais: представьте, что Вам нужно выбрать между лотереями A"> Эффект достоверности (Certainty effect) Паралокс Allais: представьте, что Вам нужно выбрать между лотереями A и B (или C и D). Большинство людей выбирают A и B, но такой выбор несовместим с теорией ожидаемой полезности: $1 000 000 с вероятнстью 1 $2 500 000 с вероятностью 10%, $1 000 000 с вероятностью 89%, ничего с вероятностью 1%. $1 000 000 с вероятнстью 11%, ничего с вероятностью 89%. $2 500 000 с вероятностью 10%, ничего с вероятностью 90%. Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_48.jpg" alt=">Аналогичный пример: 50% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур"> Аналогичный пример: 50% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур в Англию с 100% вероятностью 5% вероятность выиграть трехнедельный тур в Англию, Францию и Италию Недельный тур в Англию с вероятностью 10% Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_49.jpg" alt=">Эффект отражения (Reflection effect): Люди избегают риска в лотереях с положительными исходами и предпочитают"> Эффект отражения (Reflection effect): Люди избегают риска в лотереях с положительными исходами и предпочитают рисковать в случае проигрышей: .8 .2 4 000 0 A B 3 000 .8 .2 - 4 000 0 E F - 3 000 Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_50.jpg" alt=">В качестве альтернативы теории ожидаемой полезности предлагается теория «проспектов». Основной элемент – функция ценности"> В качестве альтернативы теории ожидаемой полезности предлагается теория «проспектов». Основной элемент – функция ценности (value function), которая определяется на выигрышах/проигрышах относительно точки отсчета (reference point), а не конечных исходах вогнута при положительных исходах и выпукла при отрицательных имеет больший по абсолютной величине наклон в случае потерь (loss aversion) Теория «проспектов»

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_51.jpg" alt=">Теория «проспектов» является удачной описательной моделью. Однако, она имеет существенные пробелы, в частности, не"> Теория «проспектов» является удачной описательной моделью. Однако, она имеет существенные пробелы, в частности, не описывает механизм формирования точек отсчета, которые играют ключевую роль. Существуют различные подходы к описанию таких механизмов: Механизмы основанные на ожиданиях Механизмы выбора точки отсчета на основе социального сравнения (так, чтобы самооценка была высокой но был бы также стимул к прогрессу (дилемма «молодец среди овец или овца среди молодцов»)) Механизмы формирования точек отсчета

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_52.jpg" alt=">Фрейминг, или формулировка проблемы, существенно влияют на предпочтения людей: Tversky and Kahneman (1981) Представьте,"> Фрейминг, или формулировка проблемы, существенно влияют на предпочтения людей: Tversky and Kahneman (1981) Представьте, что в городе вспышка необычной “Азиатской болезни”, в случае бездействия властей ожидается 600 жертв. Предлагается выбрать стратегию борьбы: Программа A  200 человек будут спасены. Программа B  с вероятностью 1/3 – 600 человек будут спасены, с вероятностью 2/3 – никто не спасется. Большинство (72%) решило не рисковать и выбрало первый вариант (A) Эффект фрейминга

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_53.jpg" alt=">При слегка измененной формулировке Программа C  400 человек умрут. Программа D  с"> При слегка измененной формулировке Программа C  400 человек умрут. Программа D  с вероятностью 1/3 никто не умрет, с вероятностью 2/3 – 600 человек умрут. Большинство (78%) здесь выбрало второй вариант (D), хотя формально описания ситуаций тождественно предыдущему. Этот, а также многие другие эксперименты показывают, что при принятии решений люди весьма чуствительны к тонким нюансам формулировок. (Как следствие: средства массовой информации могут существенно влиять на общественное мнение даже не прибегая к искажению или умалчиванию фактов) Эффект фрейминга

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_54.jpg" alt=">Одним из следствий «теории проспектов» является «эффект владения» (endowment effect), впервые упомянуты в работеThaler"> Одним из следствий «теории проспектов» является «эффект владения» (endowment effect), впервые упомянуты в работеThaler (1980). Он проявляется в том, что люди требуют существенно больше денег за то, чтобы расстаться с тем (предметом), что у них уже есть, чем сами готовы заплатить за приобретение. Пример: Представьте, что вы с некоторй вероятностью заразились редкой болезнью, которая (в случае если Вы действительно инфицированы) приведет к быстрой и безболезненной смерти в течении недели. Вероятность того, что Вы инфицированы равна 0.001. Какова максимальная цена, которую Вы готовы заплатить за (эффективное на 100%) лекарство? Предположим, что требуются добровольцы для испытания лекарства от редкой болезни. Все что требуется – это подвергнуться риску заразиться болезнью, которая с вероятностью 0.001 приведет к быстрой и безболезненной смерти в течении недели. Какова минимальная сумма,за которую Вы согласились бы принять участие в данной программе? (Вы не сможете воспользоваться лекарством в случае заражения) Типичные ответы: $200 на вопрос a) и $10 000 на вопрос b) Эффект владения (endowment effect)

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_55.jpg" alt=">Большинство экономических моделей предполагает, что люди эгоистичны. Насколько это оправданно? Жизненный опыт, а также"> Большинство экономических моделей предполагает, что люди эгоистичны. Насколько это оправданно? Жизненный опыт, а также многочисленные эксперименты (о некоторых мы сейчас поговорим), показывают что примитивный эгоизм – не очень хорошее предположение. Люди обращают внимание на потребление окружающих, причем причины могут быть различны: предпочтения относительно уровня потребления окружающих желание отвечать взаимность (платить добром за добро и, наоборот, кто с мечом...) забота о собственном образе в глазах окружающих (и в своих глазах) ... Эгоизм, альтруизм, справедливость...

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_56.jpg" alt=">Как показывает исследование Kahneman, Knetsch and Thaler (AER, 1986), понятие о справедливости у большинства"> Как показывает исследование Kahneman, Knetsch and Thaler (AER, 1986), понятие о справедливости у большинства людей достаточно размыто и весьма чувствительно к несущественным особенностям описания ситуации. Методом исследования в даной работе были телефонные опросы в двух провинциях Канады Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_57.jpg" alt=">Влияние эталонных транзакций Вопрос A. В маленькой фотомастерской работал один сотрудник с почасовой оплатой"> Влияние эталонных транзакций Вопрос A. В маленькой фотомастерской работал один сотрудник с почасовой оплатой $9 долларов в час. Рыночная ставка заработной платы на аналогичную деятельность падает до $7. Справедливо ли понизить работнику зарплату до $7? 83% респондентов отвечают что это НЕСПРАВЕДЛИВО Вопрос B. Аналогичная ситуация, но работник нашел другую работу и уволился. Справедливо ли нанять нового работника с разплатой $7? 73% респондентов отвечают что это ПРИЕМЛЕМО Аналогично, люди счтают чтонесправедливо повышать арендную плату квартиросъемщику (при повышении рыночных цен), но допустимо продать квартиру новому собственнику, который будет взимать большую плату. Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_58.jpg" alt=">Влияние эталонных транзакций Большинство респондентов ответило также, что несправедливое поведение конкурентов оправдывает несправедливое поведение"> Влияние эталонных транзакций Большинство респондентов ответило также, что несправедливое поведение конкурентов оправдывает несправедливое поведение (например, приемлемо снизить зарплату работникам если так поступают конкуренты). Важно также, что понятия о справедливости не оторваны от реальности: в большинстве случаев предсказание респондентами реального исхода в различных ситуациях соответствовало тому, что они считают справедливым исходом Обощая ответы на многие вопросы, можно заключить что в целом люди полагают насправедливой ситуацию, в которой один из участников терпит явный ущерб по сравнению с некоторым эталоном, status quo, и не существует очевидных оправданий этого ущерба Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_59.jpg" alt=">Фрейминг Вопрос A. В стране рецессия (кризис), при этом нет инфляции; в регионе большая"> Фрейминг Вопрос A. В стране рецессия (кризис), при этом нет инфляции; в регионе большая безработица. Компания решает снизить зарплату в текущем году на 7%. Справедливо ли такое решение? 62% респондентов отвечают что НЕСПРАВЕДЛИВО Вопрос B. В стране рецессия (кризис), текущая инфляция 12%; в регионе большая безработица. Компания решает поднять зарплату в текущем году только на 5%. Справедливо ли такое решение? 78% респондентов отвечают что СПРАВЕДЛИВО В данном случае в реальном выражении первая и вторая ситуации идентичны, однако несущественные различия в формулировках влияют на суждения о справедливости Представления о справедливости

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_60.jpg" alt=">В различных моделях с социальными предпочтениями функция полезности Ui(c1,…,cN) агента i зависит не только"> В различных моделях с социальными предпочтениями функция полезности Ui(c1,…,cN) агента i зависит не только от его личного потребления ci, но и от потребления других агентов, cj при j  i. Простейшие модели, в которых агенты не являются закоренелыми эгоистами – модели с альтруизмом: Ui(c1,…,cN) возрастает по всем cj. Теории социальных предпочтений: альтруизм

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_61.jpg" alt=">В качестве эмпирического подтверждения алтруизма можно в первую очередь привести результаты экспериментов с Игрой"> В качестве эмпирического подтверждения алтруизма можно в первую очередь привести результаты экспериментов с Игрой в диктктора. В этих экспериментах первый участник определяет каким образом некоторая выделенная экспериментатором сумма денег (реальная, обычно около $20) будет распределена между ним и вторым, полностью пассивным участником. В этих экспериментах в среднем диктатры отдают 20% имеющейся в их распоряжении суммы (Camerer, 2003), в то время как в эгоистичные участники воспользовались бы возможностью все оставить себе Например в исследовании Kahneman, Knetsch and Thaler (1986), дикторы могли выбрать только равный ($10,$10) исход или взять 90% денеег себе (выбрать ($18,$2)). В результате 76% выбрали равный дележ. Альтруизм, игра в диктатора

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_62.jpg" alt=">Интересная новая работа Dana-Weber-Кuang (2004) “Exploiting moral wriggle room”, однако, показывает что люди очотно"> Интересная новая работа Dana-Weber-Кuang (2004) “Exploiting moral wriggle room”, однако, показывает что люди очотно проявляют больший эгоизм если им легко найти оправдание: альтруизм, кооперация более вероятны в условиях прозрачности, когда всем ясна связь между действиями диктатора и исходом игры Игры в диктатора: моральные уловки

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_63.jpg" alt=">Некоторые выводы: Неверно думать, что люди ведут себя кооперативно, альтруистично только потому, что они"> Некоторые выводы: Неверно думать, что люди ведут себя кооперативно, альтруистично только потому, что они думают о благосостоянии (или материальном выигрыше) других людей. Важны также особенности процесса, приводящего к тому или иному исходу. Когда у людей появляется возможность сложить с себя часть явной ответственности за исход, они начинают вести себя существенно более эгоистично Игры в диктатора: моральные уловки

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_64.jpg" alt=">Другие варианты социальных предпочтений: Квази-максиминные предпочтения: Charness and Rabin, (QJE, 2002) Ui(c1,…,cN) = (1"> Другие варианты социальных предпочтений: Квази-максиминные предпочтения: Charness and Rabin, (QJE, 2002) Ui(c1,…,cN) = (1 – )ci + [ min{c1,…,cN} + (1 – )(c1 + … + cN)] где ,  (0, 1). Агенты здесь придают вес  полезности других участников, причем думают как о справедливости (полезности самого бедного участника) с весом , так и об эффективности (с весом (1 – )). Отвращение к неравенству: Fehr and Schmidt (QJE, 1999): Ui(c1,…,cN) = ci – [i/(N-1)]maxji{cj-ci,0} – [i/(N-1)]maxji{ci-cj,0} где I  i and I  1. Агенты не любят неравенство, причем больше страдают если они беднее других агентов; если богаче, то тоже переживают, но не так сильно. Некоторые модели «социальных» предпочтений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_65.jpg" alt=">Другой класс моделей (напрмер, Rabin (AER, 1993)) предполагает, что людям важен не (только) конечный"> Другой класс моделей (напрмер, Rabin (AER, 1993)) предполагает, что людям важен не (только) конечный результат, но и процесс. Точнее, в моделях со «взаимностью» агенты стремятся отвечать добром на доброжелательное поведение партнеров и, наоборот, наказывать их за причененный ущерб. Эксперименты показвают, что как модели с предпочтениями на конечных исходах, так и модели со взаимностью имеют описательную силу; выбрать одну универсальную, и при этом простую модель, видимо, невозможно. Некоторые модели «социальных» предпочтений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_66.jpg" alt=">Первый эксперимент с игрой в ультиматум: Güth, Schmittberger and Schwarze (1982). Игра похожа на"> Первый эксперимент с игрой в ультиматум: Güth, Schmittberger and Schwarze (1982). Игра похожа на игру в диктатора. Первый игрок (однократно) предлагает вариант дележа выделенной экспериментатором суммы денег второму игроку. Если второй игрок соглашается, то сумма денег распределяется по предложенной схеме. Если он отказывается, то оба игрока не получают никаких денег. Результаты (усредненные, источник – Camerer (2003)): в в среднем первый игрок предлагает отдать второму 40%; второй игрок отказывается от слишком маленьких предложений (предложения меньше 20% отвергаются с вероятностью 50%). Игра в ультиматум

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_67.jpg" alt=">Почему люди отвергают маленькие суммы (рациональные эгоистичные агенты согласились бы на любое , и"> Почему люди отвергают маленькие суммы (рациональные эгоистичные агенты согласились бы на любое , и в совергенном по подиграм равновесии первый игрок предложил бы второму минимальную долю)? Возможные объяснения: (отвращение к неравенству, теории взаимности,...) Почему первый игрок часто предлагает существенную долю второму? Альтруизм, отвращение к неравенству,... Однако, если некоторая доля людей не любит неравенство или поступает в соответствии с теорией взаимности, то даже эгоистичный рациональный человек в роли первого игрока должен предложить достаточно большую сумму второму – инача, он рискует сам ничего не получить Вспомним также, что в игре в диктатора люди обычно отдают всего 20%, тогда как в игре в ультиматум – 40%. Игра в ультиматум

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_68.jpg" alt=">Рациональные экономические агенты наделены вероятностной моделью мира и полностью используют доступную информацию. А в"> Рациональные экономические агенты наделены вероятностной моделью мира и полностью используют доступную информацию. А в жизни? Люди часто допускают систематические ошибки в суждениях (например, о вероятностях) Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_69.jpg" alt=">Примеры систематических отклонений в суждениях: Ошибка игрока: (неоправданная) вера в то, что успешный исход"> Примеры систематических отклонений в суждениях: Ошибка игрока: (неоправданная) вера в то, что успешный исход более вероятен после долгой череды неудач (вариант:если в рулетке много раз подряд выпадает «красное», то «черное» становится более вероятным) Ошибка игрока является проявлением эвристического правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1974) определяют это правило как тенденцию людей судить о вероятностях по «степени, в которой A репрезентативно (типично) для B, или A напоминает B” В данном случае A это событие/выборка, B это процесс/генеральная совокупность. Правило репрезентативности влечет за собой ошибочную веру в «закон» малых чисел: маленькая выборка должна напоминать генеральную совокупность в большей степени, чем это обусловлено законами статистики. Напрмер, люди недооцениваю вероятность выпадения сильно асимметричной последовательности последовательности из 4 решек и 1 орла Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_70.jpg" alt=">Пример действия правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1982) задают вопрос: Линде 31 год; она"> Пример действия правила репрезентативности: Tversky and Kahneman (1982) задают вопрос: Линде 31 год; она не замужем, очень умна, обычно прямо и открыто выражает свое мнение. В колледже изучала философию. В студенческие годы была всерьез обеспокоена вопросами дискриминации и социальной справедливости, участвовала в демонстрациях против ядерных испытаний. Укажите, пожалуйста, какой вариант вам кажется более вероятным: Линда работает кассиром в банке. Линда работает кассиром в банке и активно участвует в феминистическом движении. 9 из 10 респондентов выбрали b). Но это суждение противоречит правилу конъюнкции – пересечение событий («кассир в банке» и «феминистка») не может быть более вероятным каждое из событий в отдельности Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_71.jpg" alt=">Аналогичный пример: Какое из перечисленных ниже событий, на Ваш взгляд, наиболее вероятно в ближайшие"> Аналогичный пример: Какое из перечисленных ниже событий, на Ваш взгляд, наиболее вероятно в ближайшие 10 лет: Тотальная ядерная война между США и Россией Тотальная ядерная война между США и Россией, в которой ни одна из стран изначально не планирует использовать ядерное оружие, но каждая из сторон оказываются втянутыми в конфликт вследствие действий другой страны типа Ирана, Северной Кореи, Индии либо Пакистана. Большинство людей (ошибочно) выбирает второй вариант ответа. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_72.jpg" alt=">Нерегрессивные предсказания (систематическая ошибка, состоящая в том, что люди не учитывают что после экстремальных"> Нерегрессивные предсказания (систематическая ошибка, состоящая в том, что люди не учитывают что после экстремальных значений (выбросов) обычно вероятны менее экстремальные значения случайной величины; пример: если у человека рост 2.20, то его сын скорее всего будет высоким, но все же ниеже отца) Пример проявления этой ошибки: Kahneman and Tversky (1973). Инструкторы в летной школе верили, что если похвалить пилота за удачно выполненный маневр, то в следующий раз он его выполнит хуже (на самом деле, с большой вероятностью после выдающегося выступления последует более обычное) Как следствие, часто дается неверная оценка эффективности поощрений/наказаний: Поскольку вознаграждения следуют обычно за успешным результатом, следующие результаты с большой вероятностью будут хуже. Приписывать ухудшение воздействию поощрения неверно. Из аналогичных соображений эффективность наказаний систематически переоценивается. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_73.jpg" alt=">Эвристическое правило доступности: информация, которую легче вспомнить, обычно оказывает непропорционально большое влияние на суждения"> Эвристическое правило доступности: информация, которую легче вспомнить, обычно оказывает непропорционально большое влияние на суждения Tversky and Kahneman (1973): “Каких слов в английском языке больше – начинающихся на k, или слов, в которых k стоит на втором месте?” 2/3 респондентов полагают, что слов с k на первом месте больше; на самом деле, их в 2 раза меньше (но вспомнить, представить себе труднее). Имеет также значение форма, в которой представлена информация – яркие, наглядные образы вспоминаются легче. Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_74.jpg" alt=">Эффект якоря, «якорение» (anchoring) – влияние посторонней информации. Пример, Tversky and Kahneman (1974). Участники"> Эффект якоря, «якорение» (anchoring) – влияние посторонней информации. Пример, Tversky and Kahneman (1974). Участники эксперимента наблюдают, как колесо рулетки останавливается на 65 (для другой группы – на 10) Потом отвечают на вопрос: «Верно ли, что процент африканских стран, являющихся членами ООН, больше 65%?» Затем их просят оценить, какой же процент африканских стран, является членами ООН. Медианный ответ – 45%, а во второй группе – 10%. Таким образом, ничего не значащее число, выпавшее на рулетке, оказывает существенное влияние на суждения Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_75.jpg" alt=">В отличие от рассмотренных выше систематических смещений в суждениях, которые немотивированы и в большой"> В отличие от рассмотренных выше систематических смещений в суждениях, которые немотивированы и в большой степени напоминают оптические иллюзии, существуют систематические смещения в суждениях мотивированные поддержанием высокой самооценки Так, у людей часто наблюдаются смещение к «подтверждению» (confirmation bias), т.е. склонность интепретировать новую информацию таким образом, чтобы она соответствовала начальным, априорным убеждениям (а также склонность оказывать непропорциональное большое внимание и доверие информации, подтверждающей начальные убеждения) «крепость задним умом» (hindsight bias), т.е. тенденция переоценивать свою способность предсказывать события В обоих случаях искаженные суждения позволяют поддерживать завышенную самооценку (в частности, оценку своих способностей верно оценивать и прогнозировать ситуацию). О роли завышенной самооценки мы уже говорили Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_76.jpg" alt=">Другим важным источником искажений в суждениях служит несовршенство памяти. Важно отметить, что кроме немотивированного,"> Другим важным источником искажений в суждениях служит несовршенство памяти. Важно отметить, что кроме немотивированного, «механического» забывания информации существует также мотивированное стирание некоторых воспоминаний (например, неприятных, стыдных, несущих угрозу положительному образу в своих глазах) Например, у людей сущестует тенденция лучше помнить случаи успеха чем неудачи, а также приписывать успех самим себе (своим способностям, усилиям), а неудачи объяснять неудачным стечением обстоятельств Люди как информационные процессоры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_77.jpg" alt=">Тенденция к подтверждению имеющихся суждений (confirmation bias) Примеры Lord, Ross, Lepper (1979): среди участников"> Тенденция к подтверждению имеющихся суждений (confirmation bias) Примеры Lord, Ross, Lepper (1979): среди участников эксперимента путем опроса выявляется группа сторонников и группа противников смертной казни. Во второй части эксперимента всем показывают одни и те же исследования применения эффективности смертной казни и просят оценить влияние этих аргументов на собственную позицию. Результат: еще большая поляризация мнений. Похожие эксперименты с расхождением мнений относительно арабо-израильского конфликта, относительно степени грубости в игре в студенческой американский футбол между своей и чужой командами и др. Модель Rabin and Schrag (1999) показывает, что неверное первое впечатление может навсегда остаться с человеком, если он склонен интерпретировать новую информацию искаженно – как (скорее) подтверждающую его суждения. Тенденция к подтверждению имеющихся суждений

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_78.jpg" alt=">Люди в целом склонны считать себя лучше, чем другие и лучше, чем они есть"> Люди в целом склонны считать себя лучше, чем другие и лучше, чем они есть на самом деле. Факт: люди часто придерживаются завышенного мнения о своих способностях, т.е. часто люди излишне самоуверенны (better than average bias). Пример: 90% водителей считают, что управляют машиной лучше чем большинство водителей в их демографической группе. То же верно и в профессиональных сферах (преподаватели, врачи,…) и др. Откуда возникает спрос на «позитивное мышление» (в частности, на завышенную самооценку)? Просто приятно Легче убедить окружающих в собственной значимости если сам в нее веришь Benabou and Tirole: Инструмент самоконтроля, поднятия собственной мотивации (способ преодолеть свою лень/пассивность в будущем путем завышенного представления об отдаче от прилагаемых в будущем усилий) Santos-Pinto and Sobel (2005): завышенная самооценка возникает из-за субъективности критериев и возможности инвестиций в совершенствование своих навыков Завышенная самооценка

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_79.jpg" alt=">Литература по менеджменту часто подчеркивает важность наличия у руководителя компании сильной убежденности в правоте"> Литература по менеджменту часто подчеркивает важность наличия у руководителя компании сильной убежденности в правоте своих представлений и действий, правильности выбранного курса, знания того, чего он хочет добиться. Почему это важно? Van den Steen (2004): сотрудники в организации инвестируют свои усилия (в приобретение специфичного человеческого капитала, работу над конкретными проектами и т.д.). Для них важна гарантия отдачи на такие инвестиции. (Даже чрезмерная) убежденность руководителя – гарантия постоянства курса, а значит – отдачи от таких усилий-инвестиций. Объективный совет директоров может быть заинтересован в найме более убежденного менеджера-визионера для координации усилий сотрудников (повышения их мотивации); для привлечения мотивированных сотрудников. Приложение: менеджеры-визионеры

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_80.jpg" alt=">Одна из задач экономистов – давать рекомендации политиком, оценивать последствия тех или иных действий."> Одна из задач экономистов – давать рекомендации политиком, оценивать последствия тех или иных действий. Предсказания, опирающмеся на модели, не учитывающие некоторые важные особенности психологии людей, могут быть неверными. Рассмотрим пример последствий когнитивного диссонанса Когнитивный диссонанс (Festinger, 1957): состояние беспокойства, возникающее у человека если он одновременно придерживается противоречащих друг другу убеждений. Пример: Маша считает себя ценной сотрудницей, но сильно недовольна своей зарплатой. Ситуация нестабильна и диссонанс приведет к тому что Маша 1) найдет новую работу с более высокой зарплатой или 2) убедит себя в том что ее зарплата не такая уж маленькая или 3) убедит себя в том, что она лучшей зарплаты и не заслуживает. Другой пример: Редкий поклонник Сталина признает что в годы его правления были репрессированы миллионы невинных людей. Когнитивный диссонанс

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_81.jpg" alt=">Классический эксперимент Festinger and Carlsmith (1959): Сначала участник эксперимента выполняет монотонное скучное задание. Затем"> Классический эксперимент Festinger and Carlsmith (1959): Сначала участник эксперимента выполняет монотонное скучное задание. Затем экспериментатор обращается с просьбой помочь (заменить больного ассистента) и проинформировать следующего участника о том, что тому предстоит интересное, приятное задание. Две группы – в одной за эту услугу участник получал от экспериментатора $1, в другой $20. Оказалось, что по окончании эксперимента участники, получившие за ложь всего 1 доллар существенно лучше отзывались о скучном задании, чем участники, получившие 20 долларов. Для того, чтобы оправдать свои действия (вранье, да еще за гроши), они убеждали себя в том, что задание и правда было ничего. Когнитивный диссонанс: эксперименты

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_82.jpg" alt=">Другие эксперименты: Knox and Inkster (1968) показали, что люди, только что поставившие деньги на"> Другие эксперименты: Knox and Inkster (1968) показали, что люди, только что поставившие деньги на опреленную лошадь, гораздо выше оценивают шансы «своей» лошади чем те, кто только стоит в очереди чтобы поставить на нее деньги (лошадь уже «своя»  должна быть лучшей). Davis and Jones (1960): студенту предлагают послушать выступление другого студента-участника эксперимента; затем просят подойти к нему и сказать, что выступление было поверхностным, неубедительным и просто скучным. Результат: участники систематически меняли свое предствление об объекте своей жестокости в худшую сторону (чтобы оправдать свои действия). Когнитивный диссонанс: эксперименты

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_83.jpg" alt=">Рассмотрим пример, в котором игнорирование когнитивного диссонанса может привести к неверным рекомендациям. Простая экономическая"> Рассмотрим пример, в котором игнорирование когнитивного диссонанса может привести к неверным рекомендациям. Простая экономическая модель предскажет, что усиление наказания за определенные преступления должно уменьшить частоту данного вида преступлений (при прочих равных). Теория когнитивного диссонанса, однако, вносит некоторое уточнение: ужесточение наказания может снизить внутренние, моральные барьеры (т.е. я не совершаю это преступление только потому, что боюсь жестокого наказания, а не из моральных соображений). Тогда в ситуациях, в которых человек будет уверен, что наказание не последует, вероятность совершения преступления возрастет. Вообще, как известно запретный плод сладок. Менее драматичный пример: воспитание детей. Если дети уверены в безнаказанности, то они скорее совершат вещи, особенно строго запрещенные родителями. Когнитивный диссонанс: приложения

Src="https://present5.com/customparser/18355997_139279547%20---%20ane_sept_2010_lecture6.ppt/slide_84.jpg" alt=">Традиционные экономические модели, в которых действуют рациональные эгоистичные агенты, часто дают систематические искажения реального"> Традиционные экономические модели, в которых действуют рациональные эгоистичные агенты, часто дают систематические искажения реального поведения Эти модели часто могут быть улучшены, если учитывать накопленные в психологии, социологии знания Важно понимать природу явлений, а не просто добавлять нерациональные черты экономическим агентам на основе наблюдений. Иначе, полностью потеряем содержательный, предсказательный смысл моделей (Пример: увидел, что человек пьет машинное масло – и объяснил тем что он его любит... Такую теорию ничем не опровергнешь, ничего не дает пониманию) Есть и обратное движение: строгий экономический (в частности, теоретико-игровой анализ) часто позволяет найти причины, объяснить механизм на первый взгляд непонятного, нерационального поведения Другая важная особенность экономики: позволяет оценивать последствия тех или иных действий, политики с точаки зрения благосостояния различных участников Заключение